從國際足協學新會計準則

去年4月，國際足協公布2016年財務業績，結果讓人嚇了一跳，收入減8%至5.02億(美元，下同)，足球運動相關開支升41%至6.17億元，行政開支增23%至2.76億元，雖然稅項和財務開支減少，但財務收入下跌，結果全年錄得3.69億元虧損，較2015年擴闊6倍之多。值得留意，由於國際足協提早採用新會計準則，即《國際財務報導準則第15號-客戶合約之收入》(以下簡稱IFRS15)，故2015年的數字需要重列，從中可看到新準則如何影響收入。

國際足協大部分收入均來自合同，而且履約責任是隨時間逐步或於某一時點完成。未採用新準則前，國際足協主要採用「定工百分比法」。顧名思義，是按合同完工進度來確定收入和費用，如期內合同完成了一半，合同收入總額的一半須確認為收入，達至此階段的相應成本也須確認為費用。此方法下，2015年收入和費用分別是10.54億元和12.41億元，計入稅項和財務收入及開支，全年虧損為12.24億元。採用IFRS15後，國際足協將通過5個步驟來確認收入，第一步，識別與客戶的合約；第二步，識別合約中的履約責任；第三步，釐定交易價；第四步，將交易價分配至合約中的履約責任；第五步，當完成履約責任時確認收入。按此步驟將2015年的數字重列，收入需減少5.1億元至5.44億元，開支減5.79億元，至4.38億元，結果讓虧損收窄6,963萬元，至5,275.6萬元。

無論2015年如何重列，有點可肯定，就是幾個合作多年的頂級贊助商不再續約，當中包括索尼、阿聯酋航空、嘉實多汽油、德國馬牌等。這些藍籌企業紛紛割席，評論認為與近年國際足協貪污醜聞有關。所謂有人辭官歸故里，有人漏夜趕科場，藍籌離去卻造就機會給其他企業，如中國萬達集團已躋身頂級贊助商行列，而且贊助合約一簽就是15年。

國際足協收入有一個特色，就是4年一個循環，如2015年至2018年，頭3年是世界盃籌備年，收入通常較少，今年舉行世界盃，預期收入將會大升，故2015年至2018年總收入預期是56.56億元，較上一個循環高5%。雖則如此，但外界對此預期並不樂觀。其中一個理由是意大利隊和美國隊無緣晉身俄羅斯世界盃決賽周。球隊輸波為何影響國際足協收入？首先是美國，近年足球在當地發展蓬勃，大眾愈來愈關注足球賽事。據說現約有1,800萬家庭收看足球賽事，霍士電視台更以4億元購入今明兩屆世界盃賽事。美國隊意外失落決賽周，將令企業贊助意欲大減。

意大利隊被淘汰更是災難，除國際足協找贊助較困難外，意國的電視轉播權更以原先一半價錢才能賣出。另外，意國國內不少行業也將大受打擊，如專門組團到俄羅斯觀看球賽的旅行社、博彩公司，以及本可在比賽期間大賺特賺的酒吧及食肆。還有一眾電視銷售商，原本預期世界盃期間將掀起換機潮，銷量將升4%，現在大概泡湯了。綜合而言，有評論保守估計意國經濟將損失逾10億歐元。更有評論認為，意國聯賽將失去吸引力，或會影響其海外電視轉播權的收入和廣告贊助，加上國家隊失去的獎金和分紅，經濟損失可達160億歐元，相當於意國GDP的1%。

最後一提，IFRS15由今年開始生效，與舊準則相比，需運用較多的判斷，做出更多的估計。純粹個人想法，從前會計準則比較保守拒絕靠估，現今卻反其道而行，公允值會計如是，現在連合同收入也一樣，但新準則只空泛地說出原則而非具體指引，是否造就「盈利管理」值得深思。

原文刊於：am730 2018-02-09

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