會計黑魔法之一：沖個靚涼

哈利波特在霍格華兹的第一個學年，就需要修讀黑魔法防禦術，為的就是要抵禦邪惡的黑魔法師。雖然哈利波特不會使用黑魔法，但卻要有深切的認識，否則不能使用有效的魔法去抵禦。當然，這些只是小說橋段，但在現實世界中，卻有會計黑魔法（Accounting magic）這回事。

所謂會計黑魔法，又或者近年興起的「創意會計(Creative accounting)」，其實都是「盈利管理(Earnings management)」的別稱，旨在將企業財務報表內的數字用各種手法舞高弄低。聽說現在某些大學課程設有創意會計學科，專門研究其原因、手法和影響。瓜瓜在學時沒有正式修習過，但在多年的職業生涯中學到了一些。有一點值得留，「盈利管理」有別於「造假數」，後者是犯法，前者卻是合法，即是在符合法例和會計準則下進行。

記得第一個學到的黑魔法叫「Big bath」，有人翻譯成「洗大澡」或「巨額沖銷」，個人認為「沖個靚涼」也可以吧！原理其實很簡單，就是將所有不好的東西全放在同一年的業績中，重點是要一次過「曬冷」，千萬不要「唧牙膏」。例如某公司今年業績錄得虧損，消息公布後股價必然大跌。不過，無論公司蝕100萬元還是1000萬元，股價一樣都會下跌。既然如此，就盡量將今年的虧損擴大。最重要的是，由於今年的數值將會用來衡量明年的業績，今年愈差代表明年的基數愈低，即使明年只有寸進甚或原地踏步，但因為基數低的關係，就能夠造成明年轉好或大升的假象。

等等，不是有會計準則的嗎？的確有的，但準則或多或少都具有一定彈性，而且在不少情況下，例如是企業重組和出售不良資產等，都需依賴企業管理層去估算，因此造就空間去做Big bath。

除了「沖個靚涼」外，還有其他會計黑魔法嗎？當然有，下篇續談。

文章來源：Education post 2014-01-10

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