支付寶怎樣才可打低八達通？

上周二(9月26日)長江和記實業(001)與螞蟻金服合組合資企業，共同營運「支付寶HK」。以為長和股價必定抽升，豈料翌日開市只升1%，收市的升幅更收窄至0.3%。今時今日，但凡與BAT(Baidu，Alibaba，Tencent)其中一員沾上邊都是利好消息。如早前獲阿里巴巴入股的聯華超市(980)，消息一出刺激股價急升25%。擁有三馬概念的眾安在綫(6060)更不在話下，招股超額認購，掛牌首日收市也較招股價增9%。相比之下，長和股價表現顯得相形見絀。

兩地首富破天荒合作搞大茶飯，市場卻如此冷淡，相信是不看好支付寶的前景。無他，目前本地儲值支付工具(金管局的叫法)市場由八達通壟斷，一卡在手就能通行本地主要公共交通系統，以及應付在便利店和食肆等小額消費。八達通也廣泛用作屋苑和停車場門禁，學校學生考勤和圖書館借書證，普及程度堪稱世界之冠。除了那些堅離地的政客和富豪外，試問那個港人身上沒有八達通卡？

八達通豈非無懈可擊？當然不是，個人認為最弱點在增值額。雖然增值點眾多，但大部分都是現金增值。當然，個人八達通卡具自動增值功能，但限額最多只是每天500元，用來消費略嫌不足。其實當初八達通的設計主要用於公共交通繳費，及後才擴展至零售消費，但增值額未能與時並進配合發展。

相信是其他支付工具來勢洶洶，八達通公司早前推出手機程式「好易畀(O! ePay)」，用家可透過程式，將好易畀帳戶、已登記的八達通卡和銀行戶口互相轉帳或增值，帳戶又可當作電子錢包在網上消費。瓜瓜特地親身試用，發覺登記八達通卡極為簡易，但要連結銀行戶口甚為麻煩。首先，用家需要透過好易畀程式上傳身份證副本，以申請將帳戶升級。升級後再透過程式與指定銀行設定直接付款授權，需時大約兩星期。此外，銀行轉帳也限制多多，除了過帳需時兩天外，金額只可在300至1,000元之間，並且每天只可發出1個增值請求。若連結的是渣打銀行存款戶口，就可以做到即時轉帳，但轉帳需在渣打的網上理財程式進行，而且申請也頗為麻煩，完成網上登記後，用家必須親自到渣打分行辦理轉帳限額提升申請。

綜合來說，八達通已壟斷本地儲值支付工具市場，特別在交通系統，本地幾間主要公共交通企業都是八達通公司的股東，其他支付工具要取而代之並不可行，只能搶攻零售的線上和線下支付市場。支付寶夥拍零售網絡龐大的長和，策略絕對正確。不過，港人購物喜歡使用信用卡，雖然支付寶也可綁定信用卡來付款，但怎樣吸引用家使用，相信要花點心思。如使用支付寶付款可得雙倍「易賞錢」積分，或享有額外折扣，以及網上海外付款匯價特低等。

另外，商戶使用八達通須申請租用其收費機，一些流動行業如的士和貨Van極不方便，因司機收車後需要將收費機上線，而且又要按金、月費和每宗交易抽取手續費，因此業界反應冷淡。反觀支付寶只需一部手機，加上交易手續費相對便宜，最適合初創企業和小本經營如的士、貨Van，街市商販等生意，支付寶不妨考慮主攻此市場。馬雲能否如願將香港變成無現金城市？我們拭目以待。

原文刊於：am730 2017-10-06

&&&&&&&&