會計黑魔法之三。一：改變會計估算

上兩篇分別探討過，企業如何運用「沖個靚涼」和「餅乾罐儲備」兩種黑魔法來影響業績，這篇則講另一個常見的，叫「改變會計估算」。

先講些少背景資料，在會計上，我們經常都須要「靠估」，最典型的例子就是為固定資產計算折舊，其他常見的還包括壞賬撥備、存貨撇銷撥備、金融資產現值等。以折舊為例，假如買一部機械回來，預計它可用5年，並且預期它為公司帶來的收入，於頭幾年將會較多，之後會逐年遞減。基於以上資料判斷，我們可以採用餘額遞減法(declining balance method)，並且以每年20%（1/5x100%）的折舊率去計算折舊開支。要留意一點，雖然說是靠估，但也不是天馬行空亂估一通，很多時都要看估算是否合理。

此項黑魔法之所以湊效，就是看準會計靠估的弱點，透過改變估算方法將業績舞高弄低。怎樣舞動魔杖？以上述的餘額遞減法為例，其特別之處是折舊費用先大後少，即是在資產購入頭幾年會較大，之後逐年遞減。若企業預期將會購入昂貴的固定資產，意味折舊費用將會大升，勢必影響未來幾年的溢利。因此，只要改用直線法(straight-line method)，就能為溢利減壓。此外，更改折舊年期也能左右折舊開支的大小，年期愈大，折舊率愈少，折舊開支自然減少。相反，年期愈少，就能令折舊開支增加。

要在折舊上下其手以達到影響盈利，先決條件是折舊開支要夠大，例如製造、航空航運、電能這些極依靠機械來營運的行業。至於其他公司，則可以透過上述其他的開支，例如銀行的不良貸款撥備，貿易公司的呆壞賬預備，保險公司的索賠撥備，農業牧業公司的生物資產公平值變化等。

不過，由於會計和審計準則日漸嚴謹，現在能運用此項魔法的空間愈來愈窄。此外，若果因改變會計估算而對溢利有重大影響的話，企業還須要在財務報表的附註中解釋改變原因，並且披露其影響。

文章來源：Education post 2014-02-07

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