HKFRS 16：新會計準則意義何在?

某日朋友來電訴苦，說由今年開始，租金開支的會計入帳方式變得非常複雜，而且無法理解為何要計算利息。朋友認為會計師玩弄數字已到了走火入魔地步，更質疑我們把問題簡單複雜化，可藉此賺取額外審計費和會計諮詢費云云。

朋友所說的問題，其實就是新會計準則《香港財務報告準則第16號-租賃》所引起。幾經唇舌，總算讓朋友明白箇中原由。為了讓更多人了解新準則，因此寫下此文，務求深入淺出，講解新準則的作用和影響。

首先，會計師並非有意化簡為繁，也絕非製造斂財借口(當然，新準則引致加價在所難免)。新準則只有一個目的，就是讓資產負債表更能反映實況，繼而提高財報的可比性。

稍為對會計有些認識的朋友都會知道，但凡以舉債方式購入資產，例如以按揭形式購置物業，相關資產和負債將會在財報呈現。可是，若果以租賃方式購置其使用權，按照舊準則，財報只會列示已付和應付的租金開支，而不會計入資產和負債，這就是所謂「表外融資(Off-balance sheet financing)」。當然，舊準則並非甚麼也不做，例如經營租賃承擔需要在財報的附註中披露。

表外融資有甚麼問題？國際會計準則委員會的前主席David Tweedie爵士，其「死前夙願」可以說明一切。他經常打趣說，希望在有生之年能乘坐一架飛機，是實際列在航空公司的資產負債表中。換句話說，在舊準則下，航空公司的資產負債表未能真實反映其財務狀況。

其實細心想想不無道理，公司明明取得了飛機的控制權，並且從中取得經濟利益，但卻因為以租賃形式取得，而不被視作資產。同理，明明與資產擁有人簽訂了租約，承諾在未來若干時段支付租金，但也不被視為負債。資產和負債齊齊被低估，財報可靠度頓成疑問。

除了航空公司外，航運、零售、旅遊休閒等也有相同情況。其他行業如運輸、電訊、能源、傳媒、分銷、資訊科技及醫療健康等也一樣，只不過問題程度相對較小而已。

接著是新準則對財報的影響。在新準則下，除了短期租賃(即1年或以下)或低價值租賃外，所有租賃合約需在資產負債表中入帳，相關資產需列作「使用權資產」，相關負債則列作「租賃負債」。兩者金額需以租約總值的現值來釐定，即是將租約總值乘以一個折現率。新準則規定折現率需採用租賃隱含利率(若能容易確定)或增額借款利率。

資產和負債同時增加，意味用以衡量負債水平的財務比率(如資產負債比率)將會上升。

至於損益表，在新準則下租金不再以租金開支呈列，而是以使用權資產的折舊，以及租賃負債攤銷後的利息開支列示。說得好像很複雜，其實折舊加上利息開支的金額差不多等於租金開支。不過，由於利息是以精算法計算，金額在頭幾年較高，之後息隨本減，因此對溢利的影響是先大後小。此外，一些非通用會計準則的財務指標也受到影響，當中包括EBITDA和利息覆蓋率。

最後，由於新準則的影響只限於帳面，所以綜合現金流不會受影響。不過，因租金減少而折舊和利息開支相應增加，導致經營活動現金流增加，而融資活動現金流則相應減少。寫到這裡，相信讀者對新會計準則已有一定理解。下一篇將以幾間上市公司作實例，說明新準則如何影響財務狀況和業績。

原文刊於：am730 2020-01-03

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