財報出錯僅核數師受責 公司管理層呢？

今個星期一，財庫局長許正宇出席立法會財經事務委員會，就進一步改革會計專業規管制度發言，為業界新一輪監管改革拉起序幕。可有留意，2019年那次改革，政府強調的監管對象是「核數師」，這次變成「會計專業」。有甚麼分別？

首先，核數師一般是指執業會計師，他們大多從事核數工作，具有簽發核數報告的法定權力。會計專業則泛指整個會計師行業，當中包括執業和非執業會計師。顧名思義，這次監管改革的對象就是「所有會計師」。

為了要與國際接軌，所以另設財務匯報局(下稱「財匯局」)來監管上市公司核數師，我們明白。為了降低社會對核數師監管的成本，以及減輕核數師的合規成本，現在說要一併監管非公眾實體核數師(例如私人公司的核數師)，我們也能理解。可是，為何一眾非執業會計師也納入監管？

香港會計師公會在上月舉辦了一個會員論壇，就上述疑問，財庫局的代表在當日作出了澄清和解釋。對日後非執業會計師的監管，其實只限於調查和紀律處分。當非執業會計師被投訴時，才由財匯局跟進，其他監管事宜仍然由公會負責。若上述理解有錯，請各方好友指正。若理解無誤，我們就立此存照，希望政府說到做到。除非下述原因，否則不要在幾年後，又以循序漸進為由，將公會僅餘的權力也移走。

說到財匯局，最近他們再獻新猷。在內地當局的協助下，該局取得相關審計底稿，不單成功找出某上市公司2015年的每股收益嚴重計錯，而且還要求該上市公司採取補救措施，在新一期年報的財務摘要中，追溯調整每股收益。可是，財匯局卻以避免影響紀律處分程序為由，暫不公開相關核數師名字，意味涉及哪間上市公司也不會披露。

說財匯局這次調查工作做得好，相信沒有人會反對。可是，對沒有公布涉及哪間上市公司的做法，瓜瓜身為投資者就感到非常苦惱。曾按照財匯局報告的描述，嘗試找出是哪間上市公司。可是找了一天也找不到。

香港股票市場的監管以披露為本，故此財報是否可靠非常重要。對那些財報曾出現問題的股票，瓜瓜一向敬而遠之。現在財匯局不公布，萬一不幸選中該股，就要等到深入研究其基本因素後，才有機會發現問題而篩走。換句話說，本來可以立即排除在外的股票，要等到後續研究時才發現問題，費時失事。建議財匯局重新考慮暫不公開名字的做法，特別是涉及每股收益這些重要財務數據的時候。此外，也請當局定期發放一份黑名單，列出所有曾出現財報有重大錯誤的上市公司，讓投資者有所警惕。

值得一提，每當財報嚴重出錯，核數師往往成為代罪羔羊。以上述個案為例，每股收益出錯，核數師沒有發現當然要承擔責任，但始作俑者的公司CFO以至管理層，卻只須修改一下財務摘要就了事？沒有多少阻嚇作用的措施，能有效避免問題不再發生嗎？

財匯局的使命是維持香港上市公司的財務匯報質素，所謂一隻手掌拍不響，只規管核數師就顯得不足。既然政府現在銳意改革會計專業，建議趁此機會一管到底，恢復往年的合資格會計師制度，規定所有在港上市的公司必須聘有本地會計師，該會計師須為財報的編纂負責。若財報出現重大錯誤，財報負責人和核數師需一併處罰。這樣雙管齊下，財報質素還會差到哪裡去，對吧？

原文刊於：am730 2021-07-09

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