這篇文章於今天（11年4月29日）在《信報》年青有計的專欄內刊登。由於版面所限所以刪減了某幾段，現在將原文在此刊出。
不知是信報的編輯特意安排還是事有湊巧，今天在本文隔鄰刊載了一篇題為《為何營商愈來愈難？》的文章。作者羅耕先生以三項經濟數據推斷出，香港的營商環境愈來愈難。
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小經濟好閉翳 大經濟無得Fight（作者：Bittermelon）
註：紅色字體代表刪減了的段落
筆者的住處附近有一個舊區，空閒時都喜歡到那裏逛逛。舊區雖然道路狹窄，人車爭路之餘又比較污糟，但時間許可的話，會寧願捨棄有空調又潔淨的大型商場通道，特意繞道途經舊區回家。
喜歡舊區，除了因為它們「買少見少」外，主要是被那裏的生命力所吸引。例如菜檔和果檔檔主落力的叫賣聲，豬肉佬斬豬肉和燒臘師父斬料時，準繩又純熟的刀法，夾雜著廿四味，新鮮出爐麵包和燒肉的香氣，雜貨舖五花百門的雜貨，紙紮舖門前各式各樣的紙紮和花燈，大小食店的美食等等。當然還少不了人，例如結伴而行或者三五成群，同去買餸的師奶，把產品介紹得天上有地下無的潔具推銷員，拿著零食汽水雪條的學生哥，一字排開，穿著不同顏色風褸的電訊推銷員等等。
小經濟貢獻良多
相較鄰近的大型商場，這裏有的就只是李超人最近提及過的「窮生意」，筆者卻喜歡稱他們為「小經濟」。不論是人均還是總值，相信舊區的GDP總和，與鄰近大型商場比較只是九牛一毛而已。有人認為能創造的價值那麼低，這些窮生意小經濟應該被淘汰。從投資角度去看可能是對，但從社會貢獻的角度去看，它們實在功不可沒，不單不應被淘汰，更應創造合適的環境，好讓它們發揚光大。
小經濟雖然賺錢少，但就可以養活店東檔主一家。有些稍大一點聘有一兩個伙計的，更是維持著幾個家庭的生計。大商場大經濟賺錢多，自然也養活更多的家庭。可是，大部分從大經濟賺到的財富，卻只會落在少數投資者和富豪手中，不像小經濟般能藏富於民。而且，在小經濟中各人都是老闆，多努自然多得，大家都有向上爬的希望。相反，大經濟中老闆只是少數，市民大眾只能替其打工，雖然打工也有向爬的希望，但受眷顧的只是少數。窮一生精力去為大企業大經濟打工，最終因年紀大了而被淘汰的，大有人在。
創業守業同樣艱難
從香港近年的情況來看，小經濟小生意愈來愈艱難，想創業賣點小商品小食嗎？街舖，商場業主們開天殺價，如果你生意好的話更會瘋狂加租，筆者就有一位朋友，其樓上咖啡店被業主加租四成，最後只好把生意結束。
街舖、商場舖租貴嗎？不如到公共屋邨租個地方吧！剛創業完全沒有相關營商經驗？對不起啊，領匯不會租地方給你。就算能說服他們使其首肯，領匯要向投資者負責，商舖參考市場價來厘訂，租金也不菲。
好了好了，找個舊區租個舖位吧！哈哈，原來也不容易，市建局、地產發展商不斷收樓重建，舊區已買少見少，就算找到合適的舊區，但不知何時會給「重建」二字盯上，不利小生意的長遠發展。
算了算了，索性擺街邊！可是都不成啊，因為港府早已不再發出小販牌照，擺街邊隨時會被小販管理隊拉人兼封艇，不但一個月內會遭多次票控，最近的「新作」是一位老伯未開檔已被拉，血本無歸。
創業艱難，守業同樣也難。最低工資即將實施，加上高昂的租金，一些窮生意和小經濟肯定因此不能維持而結業，而大生意大經濟則因少了競爭而愈發壯大，使其進一步壟斷市場，結果是更多人要替大企業打工。除此以外，小經濟的沒落也會導致其他行業萎縮，例如筆者從事的會計業，很多小型會計師事務所的生意早以大不如前，但大型會計師行卻生意不絕。最近就有一位年青的同行，因抵受不住其小型事務所生意上的壓力而輕生，實在令人惋惜。
大生意大企業的確能創造很多財富和職位，但是香港過去之所以成功，全賴一眾中小企業。如果一個地方的經濟全掌握於一小撮大企業大商家手裡，大部份人都要為他們打工，這個社會絕對不會健康。
筆者不敢寄望政府會為小經濟創造有利於營商的環境，只要能少製造幾只像領匯和市建局的洪水猛獸，少攪幾項像最低工資般，既損害了營商環境但又不能全面保障打工仔的施政，已經是功德無量，造福人群。
文章來源：http://hkyaa.blogspot.com/2011/04/fight-bittermelon.html
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2011年4月29日星期五
2011年4月25日星期一
學歷Vs.工作經驗
最近在討論區的會計版內，經常有人問要如何進修，而目的普遍是希望藉此來加人工。
不知從何時開始，很多人相信「學歷愈高人工就愈高」。
這是一個錯覺，其實學歷只是每一個階段的門檻，人工高低（其實用事業發展來說比較適當）的最重要因素不在學歷而在工作經驗。我不知道其他行業是否一樣，但至少會計業是偏重經驗多於學歷。
我也經常為部門招聘人手，在看申請人的履歷時，我會很注重工作經驗的一欄，看看申請人過往的經驗是否和空缺的職責相配，甚至為公司及部門帶來益處。
至於學歷方面，只要能符合基本的入職要求就可以了。如果碰到一些經驗相當豐富但學歷未能符合入職要求的，也一樣會將申請放在考慮之列。
所以，每當有朋友問我要如何進修時，我必定反問他們的職業路向及目標是如何。沒有配合工作需要而盲目進修，其實比沒有進修來得更差。
眼見很多大學畢業生喜歡在畢業後立即報讀碩士課程，其實碩士課程最好還是在工作了若干年後才讀會比較好，因為沒有實際的工作經驗，很難可以印證所讀的理論，變成了紙上談兵，實際能學到的不會多。而且畢業後立即報讀碩士，除非有心在學術界發展，否則待碩士畢業後年紀已不輕，對職業發展會有一定的影響。
除了工作經驗外，一些個人能力例如溝通技巧，合作性，領導才能等也不能忽視，但最重要的還是心態，26歲中大碩士生領失業綜援的故事就是一例。幸運的是這位年輕人好像已想通並重燃鬥志。
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不知從何時開始，很多人相信「學歷愈高人工就愈高」。
這是一個錯覺，其實學歷只是每一個階段的門檻，人工高低（其實用事業發展來說比較適當）的最重要因素不在學歷而在工作經驗。我不知道其他行業是否一樣，但至少會計業是偏重經驗多於學歷。
我也經常為部門招聘人手，在看申請人的履歷時，我會很注重工作經驗的一欄，看看申請人過往的經驗是否和空缺的職責相配，甚至為公司及部門帶來益處。
至於學歷方面，只要能符合基本的入職要求就可以了。如果碰到一些經驗相當豐富但學歷未能符合入職要求的，也一樣會將申請放在考慮之列。
所以，每當有朋友問我要如何進修時，我必定反問他們的職業路向及目標是如何。沒有配合工作需要而盲目進修，其實比沒有進修來得更差。
眼見很多大學畢業生喜歡在畢業後立即報讀碩士課程，其實碩士課程最好還是在工作了若干年後才讀會比較好，因為沒有實際的工作經驗，很難可以印證所讀的理論，變成了紙上談兵，實際能學到的不會多。而且畢業後立即報讀碩士，除非有心在學術界發展，否則待碩士畢業後年紀已不輕，對職業發展會有一定的影響。
除了工作經驗外，一些個人能力例如溝通技巧，合作性，領導才能等也不能忽視，但最重要的還是心態，26歲中大碩士生領失業綜援的故事就是一例。幸運的是這位年輕人好像已想通並重燃鬥志。
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2011年4月21日星期四
海南笑爺
如果喜歡吃海南雞飯的話，海南笑爺是一個不錯的選擇。此店在銅鑼灣的世貿中心開業，之後又在海運大廈開了一家分店，兩家我也幫襯過，食物水準和服務水平差不多，不過比較喜歡海運大廈的那一家，可能是地方稍為寬闊一點吧。
記得第一次在幫襯時，就已被他們提供的前菜所吸引，前菜是話梅番石榴，酸甜爽脆，即時令胃口大增。 他們的海南雞飯，較香港其他地方做的淡，沒有那份油膩的感覺，每次點這道菜，我們都會加錢要雞腿部份，雞香味鮮，肉質嫩滑，的確很好吃。雞飯還配以清雞湯及娃娃菜，清雞湯以茶壺來盛，可以等到喝時才倒出來，不會像其他食店那般用碗來盛，到喝湯時早已涼了大半；娃娃菜很鮮嫩，而且也做得清淡，適合在飯後吃。
記得第一次在幫襯時，就已被他們提供的前菜所吸引，前菜是話梅番石榴，酸甜爽脆，即時令胃口大增。 他們的海南雞飯，較香港其他地方做的淡，沒有那份油膩的感覺，每次點這道菜，我們都會加錢要雞腿部份，雞香味鮮，肉質嫩滑，的確很好吃。雞飯還配以清雞湯及娃娃菜，清雞湯以茶壺來盛，可以等到喝時才倒出來，不會像其他食店那般用碗來盛，到喝湯時早已涼了大半；娃娃菜很鮮嫩，而且也做得清淡，適合在飯後吃。
除了海南雞飯外，他們的喇唦也做得不錯。我們不吃辣，所以點了清雞湯底，但坦白講不太好吃。再幫襯時點了個小辣的試試，發覺原來喇唦要辣在好吃，不知道是否我們不能吃辣，湯底喝時覺得有點「確」喉，但愈辣就愈想喝，最後內子和我都弄至熱氣，要喝廿四味降火。
另一道我們經常點的菜是沙嗲，小份的每客有六串，可以雞、豬、牛肉各兩串。個人來說，世貿中心店的雞肉沙嗲較好吃，而海運大廈的豬肉和牛肉沙嗲則較好。我們好沙嗲醬，每次都把醬沾過清光。
除了以上幾道菜外，也試過吃黑蘿蔔糕和清湯腩牛腩，前者味道太濃，後者則不過不失。
總體來說，這家店的水準仍然不錯。
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另一道我們經常點的菜是沙嗲，小份的每客有六串，可以雞、豬、牛肉各兩串。個人來說，世貿中心店的雞肉沙嗲較好吃，而海運大廈的豬肉和牛肉沙嗲則較好。我們好沙嗲醬，每次都把醬沾過清光。
除了以上幾道菜外，也試過吃黑蘿蔔糕和清湯腩牛腩，前者味道太濃，後者則不過不失。
總體來說，這家店的水準仍然不錯。
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2011年4月18日星期一
銷售流程的營運審計（Credit sales）之三
在《銷售流程的營運審計（Credit sales）之一》曾提及過，信貸政策的措施主要是Preventative Control，目的是去阻止問題發生或者減低發生的機會。對應收賬的管理，我們則多以Detective和Corrective Controls來處理，即是通過種種措施去偵測問題是否已經發生，並採取相應的措施去補救。
具體來說，應收賬的基本措施是定期的AR Aging Analysis（賬齡分析）配以相應的催收行動。 例如剛過了期的賬項，公司會向客戶發出催繳通知；賬項過了某一段期限的，公司會致電給客户跟進；過期很久的，公司會向客戶採取法律行動，或找收數公司代為追收欠款等等。
另外，有公司為了誘使客戶提早還款，會向客戶提供一些折扣優惠，例如本來數期是三十天的，如果客戶能提早在十五天內還款，客戶可享有賬項金額幾個巴仙的優惠。
要進一步減低客戶的信貸風險，普遍的做法是要求客户先支付訂金，當出貨就前必須將貨款付清或繳付至某個水平。如果是出口的話，因收款的風險大增，很多公司更要求客戶開出信用狀（Letter of Credit）來支付。另外，有公司會將應收賬賣掉或用以作為抵押去做借貸，但在香港並未算太普遍，而且其財務開支也不便宜。
如果是出口商的話，有公司則向香港出口信用保險局購買出口信貸保險以保障自己。因為出口商除了面對買家欠款的風險外，還有其他風險需要承擔，例如買家拒絕提貨，以及當地實施外匯禁制、貨品被禁入口、或者突然發生天災（例如最近的日本大地震）和革命（例如中東地區的茉莉花革命）等等。另外，出口信貸保險的保單也可以用作出口融資，公司以此可以增加流動資金。
在進行這方面的審視時，內審主要是查看相關部門，有沒有定期進行賬齡分析，及對過期未付的賬項按照程序進行催收。另外，內審也會從賬齡分析抽取樣本，看看公司有沒有對那些經常延遲還款的客戶收緊信貸。
至於應收賬的其他風險，比較值得一提的是撇賬及呆壞賬的撥備，這方面的風險主要是體現在財務報表的準確性。一般來說，公司應定期審視應收賬，並對一些不可能回收的賬項進行撇賬。另外，公司也應有一套政策去為呆壞賬做撥備。
不過，由於這方面External Auditor通常都會看得比較緊，除非他們或管理層特別要求，否則內部審計都只會簡單地看一看，甚至有時不看，避免大家的工作重複。
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上一篇文章：銷售流程的營運審計（Credit sales）之二
下一篇文章：銷售流程的營運審計（Credit sales）之四
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具體來說，應收賬的基本措施是定期的AR Aging Analysis（賬齡分析）配以相應的催收行動。 例如剛過了期的賬項，公司會向客戶發出催繳通知；賬項過了某一段期限的，公司會致電給客户跟進；過期很久的，公司會向客戶採取法律行動，或找收數公司代為追收欠款等等。
另外，有公司為了誘使客戶提早還款，會向客戶提供一些折扣優惠，例如本來數期是三十天的，如果客戶能提早在十五天內還款，客戶可享有賬項金額幾個巴仙的優惠。
要進一步減低客戶的信貸風險，普遍的做法是要求客户先支付訂金，當出貨就前必須將貨款付清或繳付至某個水平。如果是出口的話，因收款的風險大增，很多公司更要求客戶開出信用狀（Letter of Credit）來支付。另外，有公司會將應收賬賣掉或用以作為抵押去做借貸，但在香港並未算太普遍，而且其財務開支也不便宜。
如果是出口商的話，有公司則向香港出口信用保險局購買出口信貸保險以保障自己。因為出口商除了面對買家欠款的風險外，還有其他風險需要承擔，例如買家拒絕提貨，以及當地實施外匯禁制、貨品被禁入口、或者突然發生天災（例如最近的日本大地震）和革命（例如中東地區的茉莉花革命）等等。另外，出口信貸保險的保單也可以用作出口融資，公司以此可以增加流動資金。
在進行這方面的審視時，內審主要是查看相關部門，有沒有定期進行賬齡分析，及對過期未付的賬項按照程序進行催收。另外，內審也會從賬齡分析抽取樣本，看看公司有沒有對那些經常延遲還款的客戶收緊信貸。
至於應收賬的其他風險，比較值得一提的是撇賬及呆壞賬的撥備，這方面的風險主要是體現在財務報表的準確性。一般來說，公司應定期審視應收賬，並對一些不可能回收的賬項進行撇賬。另外，公司也應有一套政策去為呆壞賬做撥備。
不過，由於這方面External Auditor通常都會看得比較緊，除非他們或管理層特別要求，否則內部審計都只會簡單地看一看，甚至有時不看，避免大家的工作重複。
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2011年4月15日星期五
人何時才會醒悟？
曾經看過二月河其中一部講清朝皇帝的小說，忘記了是那一部，但當中某一章節就提及過，說皇帝怕嘈，所以太監們都要在夏天，把宮裡的所有知了（即是蟬）一隻一隻地黏走。夏天的知了成千上萬，小說中的主人翁驚嘆皇權是何等置高無上，世上就只有皇帝，才有此能力命人如此去做。
辛亥革命已過了一百年，帝制因革命而被推翻，但意想不到的是，在這個事事講求民主的時代，居然還有此等事情在香港發生！不過這次不是知了，而是木棉花！
http://cablenews.i-cable.com/webapps/news_video/index.php?news_id=357126
某政黨位於上水的地區執委，投訴木棉樹開花時，其棉絮影響居民生活，最難得的是康文署竟然「陪埋佢癲」，來個一不做、二不休，連花帶子通通斬光，涉及的不是一兩棵木棉樹，而是九十幾棵！
說起木棉樹，自少就知道它有個外號叫英雄樹，小時候住處的附近有一棵很高大的，每當這個季節，樹上就會開滿碩大無朋的木棉花，鮮紅艷麗，很是好看。而且過後就會結出果實來，果實徐徐掉在地上。每當路過，頑皮的我都會將這些果實當皮球來踢。
我也明白，棉絮飄揚的確是對某些人造成困擾，例如誘發呼吸道感染和鼻敏感，而且棉絮容易黏在剛洗好的衣物上，必然令附近的居民感到麻煩。可是，我們就可以以此為借口去傷害林木嗎？呼吸道感染和鼻敏感，我們可以配戴口罩；棉絮容易黏在衣物上，我們可以用一塊紗布遮蓋在洗濯好的衣物上，或者以紗布遮蓋窗戶，防止棉絮飄進屋內。其實還有很多其他的方法去減低其影響，問題是我們是否願意去做而已。
地球孕育萬物，人類只是其中一份子，要想繼續存活的話，就必需順應大自然，而不是企圖以人力去對抗之，更不應妄想去主宰萬物。
日本剛發生的地震、海嘯和核災，就足以證明，人類在大自然中其實是很渺小，我們何時才會醒悟？
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辛亥革命已過了一百年，帝制因革命而被推翻，但意想不到的是，在這個事事講求民主的時代，居然還有此等事情在香港發生！不過這次不是知了，而是木棉花！
http://cablenews.i-cable.com/webapps/news_video/index.php?news_id=357126
某政黨位於上水的地區執委，投訴木棉樹開花時，其棉絮影響居民生活，最難得的是康文署竟然「陪埋佢癲」，來個一不做、二不休，連花帶子通通斬光，涉及的不是一兩棵木棉樹，而是九十幾棵！
說起木棉樹，自少就知道它有個外號叫英雄樹，小時候住處的附近有一棵很高大的，每當這個季節，樹上就會開滿碩大無朋的木棉花，鮮紅艷麗，很是好看。而且過後就會結出果實來，果實徐徐掉在地上。每當路過，頑皮的我都會將這些果實當皮球來踢。
我也明白，棉絮飄揚的確是對某些人造成困擾，例如誘發呼吸道感染和鼻敏感，而且棉絮容易黏在剛洗好的衣物上，必然令附近的居民感到麻煩。可是，我們就可以以此為借口去傷害林木嗎？呼吸道感染和鼻敏感，我們可以配戴口罩；棉絮容易黏在衣物上，我們可以用一塊紗布遮蓋在洗濯好的衣物上，或者以紗布遮蓋窗戶，防止棉絮飄進屋內。其實還有很多其他的方法去減低其影響，問題是我們是否願意去做而已。
地球孕育萬物，人類只是其中一份子，要想繼續存活的話，就必需順應大自然，而不是企圖以人力去對抗之，更不應妄想去主宰萬物。
日本剛發生的地震、海嘯和核災，就足以證明，人類在大自然中其實是很渺小，我們何時才會醒悟？
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2011年4月13日星期三
啊Q的工作態度
在工作上，從去年年初開始就一直忙到至今，手上幾個項目相繼完成，本來以為可以輕鬆一下，豈料又收到了老闆交託的新項目，而且也是和去年的那幾個項目一樣，自己像是白紙一張，甚麼經驗也沒有，需要自己去探索去研究，就像摸著石頭過河一樣。
面對這種工作壓力，有人會不願意接受，但我比較啊Q，認為老闆付工資給我學新事物，何樂而不為。
我是這樣想的，在公司的立場來看，新項目早晚也要完成，交託給我或是A君又或者B君，對公司來說都是一樣，沒有甚麼得著。
但在我的立場來看就不一樣，透過新項目我能「免費」學習到新東西，在坊間報讀卻要自己交學費，而且一手一腳邊學邊做，比起在課堂內紙上談兵來得實際。除了學習上有得著外，自己CV的工作經驗一欄也能亮麗一點，得益的是我嘛。
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面對這種工作壓力，有人會不願意接受，但我比較啊Q，認為老闆付工資給我學新事物，何樂而不為。
我是這樣想的，在公司的立場來看，新項目早晚也要完成，交託給我或是A君又或者B君，對公司來說都是一樣，沒有甚麼得著。
但在我的立場來看就不一樣，透過新項目我能「免費」學習到新東西，在坊間報讀卻要自己交學費，而且一手一腳邊學邊做，比起在課堂內紙上談兵來得實際。除了學習上有得著外，自己CV的工作經驗一欄也能亮麗一點，得益的是我嘛。
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2011年4月11日星期一
銷售流程的營運審計（Credit sales）之二
至於審計方面，最理想的是公司已有一個書面的信貸政策，這樣我們就可以先行審視政策是否已全面涵蓋上述的各項措施，並根據政策內的規定，查樣檢查相關人員是否依從規定來進行信貸管理。有些公司並沒有書面的信貸政策（這點已經是Audit finding），但已有一套慣常的程序，那麼內審就要先記錄整套程序，形式可以是System flowcharts或System Notes，視乎內審的內部要求。
很多時候， Auditee都不喜歡將慣常的程序形成書面政策，一來覺得麻煩，二來覺得費時失事，辛苦弄了出來卻甚少有人會看。其實在內審的角度來向，書面的政策很重要，因為它是建立有效溝通的第一步。當首次編寫政策時，各部門就有機會釐清各方在流程中的責任及問題所在，另外，當有新同事加入，書面政策又可以當成教材讓新人自行學習。再者，當出現爭駁或對某方面有疑問時，書面政策就可以變成依據。
另外，如上述所說，很多時信貸政策因前線銷售人員不肯合作關係，而未能有效執行。例如政策要求新客戶必須通過信用評估才能開單，但銷售人員往往覺得這個安排有礙業務開展，常以種種理由要求先開單，之後才補做信用評估。又例如當某客戶想落新訂單，但信用額以超過限額，銷售人員為了多做生意，又會要求公司特別處理。為了監管這一類特別情況，公司應設立一個例外情況的審批（Exceptional approval）機制，指明在那種情況下，那些信貸政策的要求可以暫時不執行，並且對這些情況做統計，用作日後檢討。舉個例子，客戶賬戶金額已超過信用額度，但他們又希望加單，如果超額是十萬元以內，財務總監的批准就可以，但只可以是一次性，但如果超額是十萬元以上，則需要董事的批准。
在審核時，我們應查看例外情況審批的統計，看看是否有濫用的情況出現。例如這種情況經常出現於某個客戶或某組銷售人員，我們就必需向管理層報告這個情況。
從以上各點中可以看得到，要信貸政策有效執行，管理層的取態和支持是至為重要。如果他們也認為生意額是重要過一切的話，就算內審多努力也是白費。
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2011年4月8日星期五
哪有老虎不吃肉
這篇文章是於今天《信報》年青有計的專欄內刊登。
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哪有老虎不吃肉 (作者: Bittermelon)
古語有云：「苛政猛於虎」，大意是說暴政比老虎更加兇惡。碰巧去年是虎年，想不到送虎迎兔才兩個月，猛虎又再來臨，不過這次既不是苛政也不是庚寅，而是通脹之虎（苦）。
導致今天出現通脹的原因有很多，除了因為美國兩次的量化寬鬆政策，弄致游資充斥市場，因而令資產價格大幅飆升外，最近日本還發生大地震、海嘯和核災，鄰近地區的糧食價格因而被搶高。 就以蔬菜為例，其價格因為日本本土的蔬菜受到核污染影響，他們不得不從鄰國大量輸入蔬菜，令到本來已上升了不少的菜價再度被推高。加上災後重建，幾乎可以肯定，日用品、建材、燃料等價格將會攀升。
在通脹的張牙舞爪下，港鐵宣布根據早前因兩鐵合併關係，和政府簽訂的協議來調升車票售價，有人認為港鐵在錄得大額盈利下仍然加價，是缺乏社會責任；更有趣的是，連那些當日有份批准兩鐵合併的尊貴立法會議員和政黨，也跑出來說港鐵的不是。今日的我打倒昨日的我，何其壯觀！
筆者認為，港鐵是上市公司，他們的宗旨必然是照顧股東的利益為大前提，就算其最大股東是港府，但若因政治壓力而不容許他們加價，對港鐵的小股東是極不公平的。上市公司就像一頭猛虎，生來就是賺錢和獵殺，要求港鐵不加價，與要求老虎不吃肉同樣天真可笑。
服務與利潤間的矛盾
要企業講社會良心，大前提必先是有利可圖。就港鐵而言，我們可以要求他們只講良心，把所有閘門拆掉，天天讓市民免費乘坐嗎？如果可以，那由誰去支付其營運費用？由政府承擔嗎？這即是意味由納稅人支付，而不是用者自付，那是否有欠公平？
作為一家上市公司，利潤必然是港鐵管理層最重要的表現指標之一，只要不出什麼大意外、大事故，一分鐘多開幾多班車，每班列車再走快幾多分鐘等的效率指標，相對上就變成不那麼重要了。所以，如果希望港鐵專注於照顧市民大眾利益，根本不應該將地鐵上市，更不應該將兩鐵合併，使其壟斷全港的鐵路交通網絡，將港鐵推向市民的對立面。
是次港鐵的例子就可以證明，將公營服務以商業模式來運作的話，服務水平和利潤之間的矛盾是無可避免的。港鐵的文化一向着重服務水平，所以這方面的矛盾不算太突出。可是在香港，由公營機構變身成比港鐵更兇惡的洪水猛獸比比皆是，領匯和市建局就是當中的佼佼者。
領匯也是上巿企業，早前向其租戶大幅加租，其中一個原因就是領匯管理層認為，現水平的租金和市場有一段差距。有人批評，領匯加租的舉動是無良，但是他們找錯了對象，要批評的不應是領匯，而是那些一手將領匯商業化並將其上市的人。
如果有看過領匯早期放在其網頁內的使命宣言，其中兩項就是「作為領匯管理人，我們會致力以市場為主導，不斷為資產增值」和「為投資者帶來可觀的回報」。可能是政治不太正確，又或者太過坦率吧，上述兩項的使命現已從網頁中刪除，而且還更換了漂亮又像人話的使命。
以「市場為主導」、「為投資者帶來可觀的回報」，這就是商業模式運作下企業的必然目標。所以，要求領匯「從良」不加租，這就等於與虎謀皮，不切實際。
港鐵和領匯是上市企業，要向股東負責，所以看重盈利實在是無可厚非，但市建局是法定的半官方機構，其作用應該是透過重建，去改善舊區居民的生活環境，可是他們不但與民爭利，更以天價賣樓去斂財，成為香港地產霸權的中堅分子。
市建局網頁內的理想是「為香港締造優質的城市生活，令我們的世界級都會充滿朝氣，成為更美好的家園」，但實際上，要擁有由他們興建的美好家園，就算是中產也會感到吃力，更何況一般普羅大眾？
公營私營何去何從
這幾隻老虎已噬慣了血，吃慣了肉，現在利用企業良心去要求它們去少吃點肉甚至茹素，是否有點不設實際？
有人認為我們可以考慮將他們收歸「港」有，並利用公營化這個牢籠，將猛虎畜養着。但不要忘記，「公營化」這三個字實在有點嚇人，因為凡是公營的，都給人守舊和虧損連連的印象，最後還會成為政府尾大不掉的財務負擔。
私營和公營都各有利弊，前者靠自由市場來監管，可惜太過着重利潤；後者可以做到重質而不須考慮利潤，但就難以去客觀地監管所用的分毫是否用得其所，物有所值。
其實港鐵在未上市前，其「鐵路和物業綜合發展」的融資和營運模式是一個頑為成功的例子，以物業收益來補貼興建和營運，問題只是在於應不應該將港鐵上市而已。
過去，公共服務私營化被視為靈丹妙藥，相信是時候檢討一下這個做法是否仍然合適，皆因我們都不希望製造更多的猛虎遺害人間。
文章來源：http://hkyaa.blogspot.com/2011/04/bittermelon.html
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哪有老虎不吃肉 (作者: Bittermelon)
古語有云：「苛政猛於虎」，大意是說暴政比老虎更加兇惡。碰巧去年是虎年，想不到送虎迎兔才兩個月，猛虎又再來臨，不過這次既不是苛政也不是庚寅，而是通脹之虎（苦）。
導致今天出現通脹的原因有很多，除了因為美國兩次的量化寬鬆政策，弄致游資充斥市場，因而令資產價格大幅飆升外，最近日本還發生大地震、海嘯和核災，鄰近地區的糧食價格因而被搶高。 就以蔬菜為例，其價格因為日本本土的蔬菜受到核污染影響，他們不得不從鄰國大量輸入蔬菜，令到本來已上升了不少的菜價再度被推高。加上災後重建，幾乎可以肯定，日用品、建材、燃料等價格將會攀升。
在通脹的張牙舞爪下，港鐵宣布根據早前因兩鐵合併關係，和政府簽訂的協議來調升車票售價，有人認為港鐵在錄得大額盈利下仍然加價，是缺乏社會責任；更有趣的是，連那些當日有份批准兩鐵合併的尊貴立法會議員和政黨，也跑出來說港鐵的不是。今日的我打倒昨日的我，何其壯觀！
筆者認為，港鐵是上市公司，他們的宗旨必然是照顧股東的利益為大前提，就算其最大股東是港府，但若因政治壓力而不容許他們加價，對港鐵的小股東是極不公平的。上市公司就像一頭猛虎，生來就是賺錢和獵殺，要求港鐵不加價，與要求老虎不吃肉同樣天真可笑。
服務與利潤間的矛盾
要企業講社會良心，大前提必先是有利可圖。就港鐵而言，我們可以要求他們只講良心，把所有閘門拆掉，天天讓市民免費乘坐嗎？如果可以，那由誰去支付其營運費用？由政府承擔嗎？這即是意味由納稅人支付，而不是用者自付，那是否有欠公平？
作為一家上市公司，利潤必然是港鐵管理層最重要的表現指標之一，只要不出什麼大意外、大事故，一分鐘多開幾多班車，每班列車再走快幾多分鐘等的效率指標，相對上就變成不那麼重要了。所以，如果希望港鐵專注於照顧市民大眾利益，根本不應該將地鐵上市，更不應該將兩鐵合併，使其壟斷全港的鐵路交通網絡，將港鐵推向市民的對立面。
是次港鐵的例子就可以證明，將公營服務以商業模式來運作的話，服務水平和利潤之間的矛盾是無可避免的。港鐵的文化一向着重服務水平，所以這方面的矛盾不算太突出。可是在香港，由公營機構變身成比港鐵更兇惡的洪水猛獸比比皆是，領匯和市建局就是當中的佼佼者。
領匯也是上巿企業，早前向其租戶大幅加租，其中一個原因就是領匯管理層認為，現水平的租金和市場有一段差距。有人批評，領匯加租的舉動是無良，但是他們找錯了對象，要批評的不應是領匯，而是那些一手將領匯商業化並將其上市的人。
如果有看過領匯早期放在其網頁內的使命宣言，其中兩項就是「作為領匯管理人，我們會致力以市場為主導，不斷為資產增值」和「為投資者帶來可觀的回報」。可能是政治不太正確，又或者太過坦率吧，上述兩項的使命現已從網頁中刪除，而且還更換了漂亮又像人話的使命。
以「市場為主導」、「為投資者帶來可觀的回報」，這就是商業模式運作下企業的必然目標。所以，要求領匯「從良」不加租，這就等於與虎謀皮，不切實際。
港鐵和領匯是上市企業，要向股東負責，所以看重盈利實在是無可厚非，但市建局是法定的半官方機構，其作用應該是透過重建，去改善舊區居民的生活環境，可是他們不但與民爭利，更以天價賣樓去斂財，成為香港地產霸權的中堅分子。
市建局網頁內的理想是「為香港締造優質的城市生活，令我們的世界級都會充滿朝氣，成為更美好的家園」，但實際上，要擁有由他們興建的美好家園，就算是中產也會感到吃力，更何況一般普羅大眾？
公營私營何去何從
這幾隻老虎已噬慣了血，吃慣了肉，現在利用企業良心去要求它們去少吃點肉甚至茹素，是否有點不設實際？
有人認為我們可以考慮將他們收歸「港」有，並利用公營化這個牢籠，將猛虎畜養着。但不要忘記，「公營化」這三個字實在有點嚇人，因為凡是公營的，都給人守舊和虧損連連的印象，最後還會成為政府尾大不掉的財務負擔。
私營和公營都各有利弊，前者靠自由市場來監管，可惜太過着重利潤；後者可以做到重質而不須考慮利潤，但就難以去客觀地監管所用的分毫是否用得其所，物有所值。
其實港鐵在未上市前，其「鐵路和物業綜合發展」的融資和營運模式是一個頑為成功的例子，以物業收益來補貼興建和營運，問題只是在於應不應該將港鐵上市而已。
過去，公共服務私營化被視為靈丹妙藥，相信是時候檢討一下這個做法是否仍然合適，皆因我們都不希望製造更多的猛虎遺害人間。
文章來源：http://hkyaa.blogspot.com/2011/04/bittermelon.html
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2011年4月7日星期四
如何翻譯「天地有正氣」
在《法官也是人》一文中提及過，原來「天地有正氣」這一句子可以翻譯成「There is justice in heaven and Earth」。與一位老外談起，他說只能大慨知道這句子的意思，但始終不明白正義與天和地有甚麼關係。
其實我想這是文化差異吧。先說「正氣」一詞，將它以翻譯Justice（正義、公平）似乎不太準確，但正氣究竟是甚麼呢？
在網上找了很久，比較具體的解釋在《澳門日報》中的專欄「筆雯集」中找到，意思是說：「內心活動使本性安適，外部舉措合乎義理。遵循事理而行，不受外界干擾，這就是正氣。」
另外，將天地翻譯成「Heaven and Earth」，在字面上看來沒有問題，但我們對「天地」的理解不只是簡單地講「天」和「地」，「天地」還包括天與地之間的萬物。
所以，將「天地有正氣」翻譯成「There is justice in heaven and Earth」看來不太合適，但自己的英文能力有限，實在想不出怎樣翻譯才好。
你們怎樣看呢？
註：昨天上訴庭駁回老公豬的上訴申請。
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其實我想這是文化差異吧。先說「正氣」一詞，將它以翻譯Justice（正義、公平）似乎不太準確，但正氣究竟是甚麼呢？
在網上找了很久，比較具體的解釋在《澳門日報》中的專欄「筆雯集」中找到，意思是說：「內心活動使本性安適，外部舉措合乎義理。遵循事理而行，不受外界干擾，這就是正氣。」
另外，將天地翻譯成「Heaven and Earth」，在字面上看來沒有問題，但我們對「天地」的理解不只是簡單地講「天」和「地」，「天地」還包括天與地之間的萬物。
所以，將「天地有正氣」翻譯成「There is justice in heaven and Earth」看來不太合適，但自己的英文能力有限，實在想不出怎樣翻譯才好。
你們怎樣看呢？
註：昨天上訴庭駁回老公豬的上訴申請。
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2011年4月4日星期一
銷售流程的營運審計（Credit sales）之一
上一篇文章《銷售流程的營運審計（前言）》簡單地介紹了銷售流程營運審計的幾個問題，並提及將會分別講Credit sales 和Cash sales的審計要點，這一篇先講Credit sales（賒賬銷售）。
貨物了出門但收不到錢，絕對可以用血本無歸來形容。在兩三年前的《警訊》就曾經報導過，有不法分子開了家空殼公司，並臨時租用了一個單位用作辦公室，在幾個月間不斷以「賒數」的形式大量訂購文具及辦公用品，最後就拉閘捲貨走人，一批供應商因而損失慘重。所以，賒數這一块風險非常高，管理不善的話輕則賠本，重則能令企業因周轉不靈而倒閉。
為了要減低這方面的風險，如何殷選客戶並給予信貸額度就至為重要。在這方面，公司應有專人（不能是銷售人員）為每個新客戶進行信貸評估，並根據評估的結果定出信貸額。信貸評估的做法大致都是要求客戶提供過去幾年的Audited financial statements，計算及評估一下客戶的財務狀況。另外，也有公司會要求客户提供咨詢人（例如客户的其他供應商）名單，由公司直接聯絡咨詢人以查詢其信貸狀況。
如果預計的生意額龐大，有些公司還會向Credit Agent購買客戶的Credit Report，以及派員到客戶處實地拜訪，乘機核實一下客戶的規模和營運狀況。
除了新客戶外，現有客戶的信貸狀況也應要不斷監察和定期審視，例如客戶過往的付款是否按時或經常延遲，退票是否發生過等等。所以，在收款的流程內應收集這些信息並進行統計，以供日後審視客戶的信貸狀況之用。另外，市場的消息也要密切留意，一旦傳出客戶有信貸問題，公司應有一個機制去評估情況，並決定是否收緊信貸。
當客戶累積的訂單超過信貸額時，公司應有一個制度去決定是否臨時加大客戶的信貸額，還是堅持客戶先支付部份賬項，才讓客戶下新訂單或至放貨。一般來說，給予臨時信貸額應由銷售以外的人員（例如財務）按制度來決定。
其實以上各要點就是信貸管理（Credit Management）的一部份。在工作過的大大小小企業當中，發覺要設計信貸管理不難，最困難的地方在於不能切實執行預早定下的信貸政策（Credit Policy）。不能執行的原因有很多，其中比較突出的是前線銷售人員不肯依從，甚至管理層利用影響力推翻信貸政策的決定（Management Override），又或者是例外情況的審批（Exceptional approval）機制被濫用。
以上的措施主要是在Credit Sales前應已作出的Preventative Control，即是說，這些措施的目的，主要是去阻止問題發生或者減低發生的機會。當貨物出了門或服務完成了後，應收賬便會形成。對應收賬的管理，我們則多以Detective和Corrective Controls來處理。這方面將會在另文再談。至於信貸政策的審視，將會在下一篇續談。
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上一篇文章：銷售流程的營運審計（前言）
下一篇文章：銷售流程的營運審計（Credit sales）之二
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貨物了出門但收不到錢，絕對可以用血本無歸來形容。在兩三年前的《警訊》就曾經報導過，有不法分子開了家空殼公司，並臨時租用了一個單位用作辦公室，在幾個月間不斷以「賒數」的形式大量訂購文具及辦公用品，最後就拉閘捲貨走人，一批供應商因而損失慘重。所以，賒數這一块風險非常高，管理不善的話輕則賠本，重則能令企業因周轉不靈而倒閉。
為了要減低這方面的風險，如何殷選客戶並給予信貸額度就至為重要。在這方面，公司應有專人（不能是銷售人員）為每個新客戶進行信貸評估，並根據評估的結果定出信貸額。信貸評估的做法大致都是要求客戶提供過去幾年的Audited financial statements，計算及評估一下客戶的財務狀況。另外，也有公司會要求客户提供咨詢人（例如客户的其他供應商）名單，由公司直接聯絡咨詢人以查詢其信貸狀況。
如果預計的生意額龐大，有些公司還會向Credit Agent購買客戶的Credit Report，以及派員到客戶處實地拜訪，乘機核實一下客戶的規模和營運狀況。
除了新客戶外，現有客戶的信貸狀況也應要不斷監察和定期審視，例如客戶過往的付款是否按時或經常延遲，退票是否發生過等等。所以，在收款的流程內應收集這些信息並進行統計，以供日後審視客戶的信貸狀況之用。另外，市場的消息也要密切留意，一旦傳出客戶有信貸問題，公司應有一個機制去評估情況，並決定是否收緊信貸。
當客戶累積的訂單超過信貸額時，公司應有一個制度去決定是否臨時加大客戶的信貸額，還是堅持客戶先支付部份賬項，才讓客戶下新訂單或至放貨。一般來說，給予臨時信貸額應由銷售以外的人員（例如財務）按制度來決定。
其實以上各要點就是信貸管理（Credit Management）的一部份。在工作過的大大小小企業當中，發覺要設計信貸管理不難，最困難的地方在於不能切實執行預早定下的信貸政策（Credit Policy）。不能執行的原因有很多，其中比較突出的是前線銷售人員不肯依從，甚至管理層利用影響力推翻信貸政策的決定（Management Override），又或者是例外情況的審批（Exceptional approval）機制被濫用。
以上的措施主要是在Credit Sales前應已作出的Preventative Control，即是說，這些措施的目的，主要是去阻止問題發生或者減低發生的機會。當貨物出了門或服務完成了後，應收賬便會形成。對應收賬的管理，我們則多以Detective和Corrective Controls來處理。這方面將會在另文再談。至於信貸政策的審視，將會在下一篇續談。
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上一篇文章：銷售流程的營運審計（前言）
下一篇文章：銷售流程的營運審計（Credit sales）之二
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2011年4月1日星期五
悲哀不悲哀
前陣子在討論區看到一個帖，樓主（即是寫帖的人）呼籲每人寫一個會計人悲哀的故事，細看帖內列舉的所謂悲哀，不外乎是會計工作工資低，無錢又無樓，即使完成專業試成為了會計師，人工也只是萬幾元等。
先岔開話題，以為取得會計師資格人工就會高，其實這是美麗的誤會，會計師資格只是入場券，有了它人工不會因此而大幅增加，因為會計工作是講求經驗，學歷和資歷對工資的影響著實有限。
回到正題，工資低，無錢又無樓就是悲哀嗎？恕我不能認同，而且覺得將金錢作為工作上甚至人生唯一的成功指標，有這種想法才是悲哀。
舉個極端的例子，台灣前總統陳水扁有錢了吧，但他的下場如何？至於香港也有不少例子，例如老公豬和老婆豬，一個為了錢以致官司纏身，自己也說被社會人士憎厭唾罵，另一個死後也因為錢而給人大爆臭史，身故後也得不到安寧。
雖然我不算是工資高的那一群會計人，但早年就是為了「賺多個錢」而拋下妻子只顧工作，就算現在如何彌補，也不能抹走對她造成的傷痛。
一個會計人，有手有腳能自食其力，有何悲哀之理？無錢又無樓並不悲哀，但眼裡只看到錢的才是悲哀。
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先岔開話題，以為取得會計師資格人工就會高，其實這是美麗的誤會，會計師資格只是入場券，有了它人工不會因此而大幅增加，因為會計工作是講求經驗，學歷和資歷對工資的影響著實有限。
回到正題，工資低，無錢又無樓就是悲哀嗎？恕我不能認同，而且覺得將金錢作為工作上甚至人生唯一的成功指標，有這種想法才是悲哀。
舉個極端的例子，台灣前總統陳水扁有錢了吧，但他的下場如何？至於香港也有不少例子，例如老公豬和老婆豬，一個為了錢以致官司纏身，自己也說被社會人士憎厭唾罵，另一個死後也因為錢而給人大爆臭史，身故後也得不到安寧。
雖然我不算是工資高的那一群會計人，但早年就是為了「賺多個錢」而拋下妻子只顧工作，就算現在如何彌補，也不能抹走對她造成的傷痛。
一個會計人，有手有腳能自食其力，有何悲哀之理？無錢又無樓並不悲哀，但眼裡只看到錢的才是悲哀。
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