2019年5月24日星期五

藉年金退保避稅?犯法嘢咪亂試!

最近有不少報章和傳媒提到,政府推出的延期年金稅務優惠存在漏洞。話說坊間有一個合資格年金計劃,只要供滿5年就可以取回百分之百保費,若納稅人認購此計劃並每年向稅局申請扣稅,然後在第5年後選擇退保取回所有保費,即變相免費獲得扣稅優惠,成功避稅云云。看到這些誤導公眾的新聞,覺得應盡公民責任解釋清楚。

首先,若有讀者不求甚解盲目跟著去做,那就恭喜了,因為此法並非「避稅」而是「逃稅」!兩者有何分別?可大了!前者是透過合法途徑去減輕稅務負擔,後者卻是犯法,隨時惹禍上身。《稅務條例》第26Q條就清楚列明,若參加了合資格的年金計劃,而日後退保並獲退還保費,之前享有扣稅優惠的納稅人,必需在收到退款的3個月內通知稅局,以便作出補加評稅。換句話說,買了年金扣了稅,日後退保的話,以前拿到的扣稅優惠需要退還給政府。

你可能會說,不通知稅局不就成嗎?誰會那麼笨把吃到口的肥肉吐出來?可是,根據《稅務條例釋義及執行指引第57號》,不按規定通知稅局而又沒有合理解釋,就是違反《稅務條例》第80(2)條,稅局可以作出檢控,如定罪最高罰款額是1萬元,另加3倍逃稅款額。

有朋友問,目前稅局有6年追溯期限制,若然供滿6年才退保,稅局也沒奈何啊!這樣說太看不起人了,稅局咁易死錯人?的確,《稅務條例》第60條限制了稅局的追稅時效,但該條例同時列明,如果涉及欺詐或蓄意逃稅,追溯期可延至10年。更重要的是,第26Q條付予稅局權力,在年金退保事宜上不受追溯期限制。

不要以為這樣逃稅不易被察覺,稅局只要向保險公司索取退保人名單,然後核對一下已領取稅務優惠的納稅人名單,誰人逃稅一清二楚。現在甚麼都數據化,寫個電腦程式進行核對,彈指之間就有結果。再講,此逃稅方法這樣蠢,被抓到的機會甚大,奉勸大家切勿以身試法。

又有朋友問,若然供滿年金計劃,然後一次過拿取年金又如何?同樣做到避稅吧?首先,退保保費並不等於年金,納稅人不需因領取年金而退還之前獲得的稅務優惠。另外,要成為合資格延期年金計劃,其中一個條件是領取期最短為10年。換句話說,可以一次過領取年金的計劃不符合扣稅資格,所以不存在避稅問題。

值得注意,除了領取期外,可扣稅的合資格年金還需符合若干條件,包括保費總額最少為18萬元,供款期最少5年,以及年金領取人須年屆50歲或以上才可領取年金。

其實延期年金稅務優惠的相關法例,在今年3月經立法會法案委員詳細審議過。只要稍為翻看一下相關法例,就會發覺已照顧到絕大部分情況,並非如某些傳媒所說存在稅務漏洞。傳媒監察政府是天職,但在批評前請搞清楚事實,讀者不是白癡,請好自為之。

原文刊於:am730 2019-05-24

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2019年5月20日星期一

蘋果未來營收靠服務

中美貿易戰再度升溫,美國進一步向部分中國出口商品加徵關稅,由目前的10%加至25%。總統特朗普經常強調關稅令美國得益,但最近有研究指出,關稅實際由美國進口商及消費者承擔。問題來了,進口貿易始終是一盤生意,為何美國進口商寧願減少利潤甚至加價,也要「保護」中國出口?

選擇進口貨的標準不外乎是價廉物美,近年中國的生產成本不斷增加,即使人民幣貶值,是否仍「價廉」有待商榷。那麼,中國出口商剩下的優勢就是「物美」了。其實受關稅影響的美國進口貨不乏電子、機電和科技類等產品,消費者比較著重質素,除非找到同等級而且便宜的代替品,否則美國進口商的選擇有限。

再講,若是在中國設有生產線的美國品牌,為了避開關稅,他們當然可以將生產搬到其他地區。可是,搬遷需要資金更需要時間,覓地建設新廠,添置機械設備、招聘人手,加上生產線需要時間磨合,相信沒有一年半載辦不下來。就像鴻海集團,早前宣布在美國威斯康辛州設廠生產顯示屏,據報要等到明年第四季才能投產。若然加徵關稅是美國長久的國策還好些,但特朗普反覆無常,搬遷生產線後減稅,便會陷入進退兩難境地。

說到鴻海,就不得不提其客戶蘋果公司(NASDAQAAPL)。中美貿易戰發展至今都非常幸運,其進口產品一直豁免於徵稅清單中。不過,若美國將徵稅範圍擴大,還能否避過一劫頓成疑問。有一點可以肯定,相比起其他競爭對手,蘋果的利潤較大,承受關稅的緩衝自然較多。

截至2019年3月上半年度(即2018年10月至2019年3月),硬件業務的毛利率就有33.1%。話雖如此,但於2018財年同期有35.2%。即期內下跌2.1個百分點,原因是美元升值,以及銷量下跌但固定成本猶在。特別是旗艦產品iPhone,期內銷量下跌令以營收減16%。猶幸iPad Pro和穿載裝置銷量理想,其營收分別增19%和32%,令硬件營收只減8%至1,200億(美元,下同)。

硬件銷售萎縮,服務營收卻創新高,2019財年第二季度,升16.2%至114.5億元,上半年度則增17.6%,至223.3億元,抵銷了硬件營收部分跌幅,故期內整體營收只減4.8%至1,423.3億元。

另外,服務業務的毛利率高企,上半年度升3.3個百分點,至63.3%,抵銷了硬件業務部分跌幅,故整體毛利率只跌0.5個百分點,至37.8%。

蘋果的服務營收主要來自軟件和服務,今個財年App Store、授權經營及AppleCare特別標青。值得留意,蘋果將推出多項服務,包括Apple News+、Apple Card、Apple Arcade、Apple TV+及新的Apple TV app與頻道,預計服務營收將進會進一步增加。

其實硬件業務明顯已過了高增長期,據報iPhone的用戶換機率更是下跌。不過,目前蘋果的活躍裝置超過14億個,服務業務潛力之大可見一斑,相信不久將來會成為蘋果最重要的收入來源。

原文刊於:am730 2019-05-17

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