財匯局免責聲明的荒謬

問大家一個常識題。假如你懷疑家裡一部電器漏電，於是找來電工師傅。經他用儀器檢測了後，發現電器運作正常。可是，後來驚覺檢測儀器有問題，你預期電工師傅會如何處理？當然是先把儀器修理好，或者轉用另一部儀器，然後再為電器進行測試，確保真的沒有漏電，對吧？

有趣的是，這位師傅卻跟你說，雖然儀器存在問題，但與電器是否漏電無關，該電器不應被視為有問題。然後說回去會好好修理儀器，確保其質素良好。至於電器實際有沒有漏電，他不置可否。面對這樣一位電工師傅，你會如何反應？

瓜瓜你說得誇張，哪有如此荒謬之事？哈哈，恰巧現實就有類似的情況發生。

財務匯報局(下稱「財匯局」)在上星期發表首個年度查察報告，就18個上市核數師的質素監控制度作出意見。報告指出，在37個經查察的審計項目中，有73%需要改進或重大改進，並認為有關質素遠低於預期。

乍聽之下相當嚴重啊！18間上市核數師不乏「四大」和「Second Tier」，他們為大部分在港上市的公司進行核數。這麼說，這些核數師過去發出的審計報告和財報，投資者還可以信賴嗎？可惜的是，查察報告沒有交代，而且還用上加粗字體強調，該局的發現並非有關上市實體財務報表的質素，亦不應被視為有關該等質素的問題。

看見這一段免責聲明即時傻了眼。身為投資者，瓜瓜只想財匯局簡單總結一句，究竟上市公司的財報有沒有問題。就算範圍太廣不好下結論，那至少告訴我們，涉及的37個經查察的審計項目，其財報究竟是否可信？答得出固然最好，但若果答不出，我們就不禁要問，究竟財匯局的作用是甚麼？

根據財匯局的年報所示，該局的營運開支於2019年1月至9月就花了3,075萬元，2018年全年更是3,520萬元。新核數師監管制度於2019年10月開始實施，因此估計往後的開支將會更高。目前財匯局的收入主要來自政府給予的4億元種子資金，2022年起將向證券買賣雙方、上市公司及其核數師收取徵費，以作營運資金。不論是公帑還是向市場徵收，每年花費大量人力物力去審查上市公司核數師，若連一句財報質素是否可靠可信都說不出，如何說得過去？

朋友說瓜瓜強人所難，若要求就財報是否可信而下結論，非要重做一次審計不可，莫非要財匯局親身去做嗎？

為甚麼不可以呢？若然上市公司拒絕合作，就修改法例和上市規則，逼令他們配合。況且，財匯局的報告認為，核數師對上市客戶缺乏足夠的專業懷疑態度，就由他們來向業界示範一下，如何挑戰客戶提供的各項假設是否恰當的同時，又能在人手緊張和有限時間內完成審計項目，相信很多核數師，都引頸以待大師級的表演。

當然，財匯局近來某些的工作成就不可抹煞，例如就某幾個公眾關注的個案主動介入調查。雖然至今未見調查結果，但至少起了震懾作用，警惕一眾核數師要盡責，不可亂來。

最後，在此寄望局方往後的查察報告，能夠正面而清楚交代一下，就那些局方認為不達標的核數師，其過往出具的財報究竟是否可靠。

原文刊於：am730 2021-06-11

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