2013年3月26日星期二

存款稅問題大

塞浦路斯政府早前推出怪招,向銀行存戶徵收存款稅,攞明車馬要向有錢人埋手。朋友傳來的一幅漫畫,就簡單地表達了當地民眾和存戶的憤怒:銀行職員手持槍械,打劫站在櫃枱前的存戶。這還未完,左邊有一根更大的槍指嚇著存戶,而且由一隻印有歐盟圖案的大手持著。由於當地國會不肯通過新例,政府正在想辦法籌措資金,否則將不獲歐洲央行之援助。執筆之時,當地的亂局未明。倘若當地真的推出存款稅,究竟帶來甚麼問題呢?大家不妨來個⻆色扮演,設身處地去想一想。

假設自己就是當地銀行存戶,面對如此狀況,你會如何反應?想必盡快跑到銀行,將所有存款提取出來吧?這事令瓜瓜想起當年的「國際商業信貸(國商)」倒閉事件。那時剛出來工作不久,在國商開了一個銀行戶口。當時傳出英國國商被英倫銀行接管,本來打算取消戶口,並取回所有存款,可是有政府官員出來說,香港國商不受事件影響。儘管先母著我不要冒險,但既然政府說沒有問題,蟻民如我者當然相信,因此沒有理會。

豈料事隔只有兩日就出事。記得當時正值辦公,家嚴突然來電說國商倒閉,著我趕快去銀行排隊。將情況向經理告之,他也著我快點去,並且給了我一天有薪事假去處理。可惜趕到銀行時已經關門,撲了個空甚麼錢也拿不到。不過,約一年後收到一張支票,好像是全數退還了存款。雖然最終沒有甚麼損失,但此事讓瓜瓜上了寶貴的一課,家人比政府靠得住,以後更不要隨便相信政府的說話。

除了提取存款外,相信存戶還會盡快將資金轉到其他地方,甚至用來購買其他流動資產,例如股票和債券之類,務求將銀行存款盡量降低以減少損失。

可是,這些措施風險不少,好像現金,要找個安全地方來存放並不容易,還要防火、防水、防蟲就更不簡單。買個夾萬在家?至少也要幾千元吧?聽說錫罐的「性價比」最強,或者像外國人般,將現金埋在後花園。不如投資股票和債券吧,但涉及投資風險,其損失隨時較存款稅高,一個不留神,分分鐘連本帶利蝕個清光。

個人存戶或許比較簡單,若果是企業就麻煩了。由於營運需要資金,未必可以將資金調走,或轉化成其他資產。不過,企業間能否在塞浦路斯境外做貿易結算呢?例如境內賣貨但境外收錢,此法是否可行?

可是,對塞浦路斯民眾來說,以上各種方法都沒有效用。因為當地的銀行,自上周起已經暫停營業,雖然有自動櫃員機可用,但設有提款金額上限。此外,據報有很多商店,已經不接受信用卡付款,怕銀行倒閉而收不到款項。

實在很難明白,銀行體制是現代經濟的重要基石,過往爆發多次金融和經濟危機,各地政府只會推出措施,盡量去保護銀行存戶的份兒,哪有反其道而行向存戶開刀?即使此稅項只是一次性,但誰敢保證沒有下次?

據聞當地的存款金額大部分來自外國,經此一役,還有誰會存放資金於當地銀行?存款減少,銀行少了一個渠道去借入資金,最後會否因此而無錢可借?又會因此令銀行收入大減?另外,此舉也會影響當地經濟,企業和個人有借錢需要,但銀行提供的借貸供應有限,搶高借貸息率就在所難免,最怕是借不到錢,影響資金周轉,令大量企業倒閉。

難怪於當地有業務的銀行,其股價最近也受影響。例如滙豐控股(005),據報於存款稅的相關法例提交當地國會決議前夕,其股價於香港曾一度急挫2.6%。

截至2012年12月31日,滙控於當地需要承擔的風險淨值只有4億美元(約31.2億港元),主要是向其他金融機構作出的借貸及墊款,可是該集團在整個歐元區的風險承擔淨值,卻高達3,097億美元(約2.4萬億港元),份額只佔0.13%。或許股票市場有點過敏,但存款稅的影響有多大還是未知之數,最怕是歐盟逼令其他債務纏身的國家效法。無論如何,是次事件對影響深遠,值得大家留意。

文章來源:AM730 2013-03-26

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6 則留言:

Ebenezer 說...

古語有云:買聯想,好過搶。

現在塞浦路斯連992都唔買,擺明車馬去搶,真係吹佢唔漲!

MemDB.com 說...

可否分析滙豐在這次問題上有沒有利益呢?
如當地可以經滙豐匯出錢嗎? 匯出滙豐另國家的戶口?

匿名 說...

家人比政府靠得住?

政府一直靠不住
不能跟家人比

by malatmal

Bittermelon 說...

malatmal兄所言甚是! 哈哈!

Bittermelon 說...

MemDB.com 君,
其實我也希望做得到,不過手頭上沒有資料...

匿名 說...

Yes, all depositor received 100% refund ever after hundreds of million liquidation fee charged by Peat Marwick. MR Yam Chi Kong was right in first instance, HK ICBC is sound.

Also, did you angered by government (British) wrongdoing and so took part in "Occupying Central" by lying on the tramway?

Practising unqualified Accountant

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