存款稅問題大

塞浦路斯政府早前推出怪招，向銀行存戶徵收存款稅，攞明車馬要向有錢人埋手。朋友傳來的一幅漫畫，就簡單地表達了當地民眾和存戶的憤怒：銀行職員手持槍械，打劫站在櫃枱前的存戶。這還未完，左邊有一根更大的槍指嚇著存戶，而且由一隻印有歐盟圖案的大手持著。由於當地國會不肯通過新例，政府正在想辦法籌措資金，否則將不獲歐洲央行之援助。執筆之時，當地的亂局未明。倘若當地真的推出存款稅，究竟帶來甚麼問題呢？大家不妨來個⻆色扮演，設身處地去想一想。

假設自己就是當地銀行存戶，面對如此狀況，你會如何反應？想必盡快跑到銀行，將所有存款提取出來吧？這事令瓜瓜想起當年的「國際商業信貸(國商)」倒閉事件。那時剛出來工作不久，在國商開了一個銀行戶口。當時傳出英國國商被英倫銀行接管，本來打算取消戶口，並取回所有存款，可是有政府官員出來說，香港國商不受事件影響。儘管先母著我不要冒險，但既然政府說沒有問題，蟻民如我者當然相信，因此沒有理會。

豈料事隔只有兩日就出事。記得當時正值辦公，家嚴突然來電說國商倒閉，著我趕快去銀行排隊。將情況向經理告之，他也著我快點去，並且給了我一天有薪事假去處理。可惜趕到銀行時已經關門，撲了個空甚麼錢也拿不到。不過，約一年後收到一張支票，好像是全數退還了存款。雖然最終沒有甚麼損失，但此事讓瓜瓜上了寶貴的一課，家人比政府靠得住，以後更不要隨便相信政府的說話。

除了提取存款外，相信存戶還會盡快將資金轉到其他地方，甚至用來購買其他流動資產，例如股票和債券之類，務求將銀行存款盡量降低以減少損失。

可是，這些措施風險不少，好像現金，要找個安全地方來存放並不容易，還要防火、防水、防蟲就更不簡單。買個夾萬在家？至少也要幾千元吧？聽說錫罐的「性價比」最強，或者像外國人般，將現金埋在後花園。不如投資股票和債券吧，但涉及投資風險，其損失隨時較存款稅高，一個不留神，分分鐘連本帶利蝕個清光。

個人存戶或許比較簡單，若果是企業就麻煩了。由於營運需要資金，未必可以將資金調走，或轉化成其他資產。不過，企業間能否在塞浦路斯境外做貿易結算呢？例如境內賣貨但境外收錢，此法是否可行？

可是，對塞浦路斯民眾來說，以上各種方法都沒有效用。因為當地的銀行，自上周起已經暫停營業，雖然有自動櫃員機可用，但設有提款金額上限。此外，據報有很多商店，已經不接受信用卡付款，怕銀行倒閉而收不到款項。

實在很難明白，銀行體制是現代經濟的重要基石，過往爆發多次金融和經濟危機，各地政府只會推出措施，盡量去保護銀行存戶的份兒，哪有反其道而行向存戶開刀？即使此稅項只是一次性，但誰敢保證沒有下次？

據聞當地的存款金額大部分來自外國，經此一役，還有誰會存放資金於當地銀行？存款減少，銀行少了一個渠道去借入資金，最後會否因此而無錢可借？又會因此令銀行收入大減？另外，此舉也會影響當地經濟，企業和個人有借錢需要，但銀行提供的借貸供應有限，搶高借貸息率就在所難免，最怕是借不到錢，影響資金周轉，令大量企業倒閉。

難怪於當地有業務的銀行，其股價最近也受影響。例如滙豐控股(005)，據報於存款稅的相關法例提交當地國會決議前夕，其股價於香港曾一度急挫2.6%。

截至2012年12月31日，滙控於當地需要承擔的風險淨值只有4億美元(約31.2億港元)，主要是向其他金融機構作出的借貸及墊款，可是該集團在整個歐元區的風險承擔淨值，卻高達3,097億美元(約2.4萬億港元)，份額只佔0.13%。或許股票市場有點過敏，但存款稅的影響有多大還是未知之數，最怕是歐盟逼令其他債務纏身的國家效法。無論如何，是次事件對影響深遠，值得大家留意。

文章來源：AM730 2013-03-26

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