平保更改會計準則？

最近看到某報章報道，說中國平安保險(2318)「改動了會計準則」，將去年的折現率調高，以及將未來投資收益率假設調低，因此對去年業績造成不利影響。相信是一時搞錯了吧？首先，「會計準則(Accounting Standard)」是由國家或法定專業團體制訂。例如香港的會計準則，就是由香港會計師公會制訂，企業只能跟從，卻不能改動。相信該報誤將「會計政策(Accounting Policies)」當成「會計準則」。可是，平保是次的調整，也不是「會計政策改動」，其實只是「會計估計變更」而已。

或許你會問，究竟會計準則、會計政策和會計估計有甚麼分別？由於會計準則一般都存在若干選擇，因此每家企業都會按照準則，去制訂自己的一套會計政策。例如固定資產的折舊方法，一般的會計準則皆容許「直線法(Straight-line method)」、「餘額遞減法(Diminishing balance method)」和「產量折舊法(Units of production method)」。企業可以按照自身需要選擇其中一種，並且放在自己的會計政策內。

可是，商業環境瞬息萬變，為了讓財務報表更能反映實況，國家或法定專業團體修訂會計準則就時有發生。若其修訂影響企業的會計政策，企業也需跟從。另外，若企業認為修訂會計政策後，能令其財務報表提供更加可靠的相關信息，這也是可以的。但有一點需要注意，修改會計政策是一項大事，為了不影響財務報表的一致性，早前涉及的相關數據都要一併修改和重列，令到數字可以比較。

接下來說說會計估計變更。在會計實務上，很多時候都需要做一些估算。可是，既然是「估」，日後要修正就在所難免。再以上述的直線折舊法為例，企業去年購入了一輛汽車，當時估計汽車可以用上5年，所以採用了每年20%的折舊率。到了今年底，企業發現汽車只能多用一年，所以將餘下的帳面凈值於未來一年全數折舊。

有別於修改會計政策，當會計估計變更後，涉及從前的數據並不需要修改，其影響只會在變更該年以及將來發生。再舉個實例，利福國際(1212)因業主提前解除租約，其尖沙咀分店將於2014年2月關閉。由於餘下的租約由7年減至1年，涉及該物業的3,900萬元裝修費帳面凈值，便需要於餘下的租賃期全數攤銷。因此，由2012年下半年開始，折舊開支由原先每年的640萬元增至2,340萬元。至於2012年上半年及以前計提的折舊開支，就不需要重新計算了。

回看平保，是次調整折現率和未來投資收益率，其實和更改折舊率的性質類似，只涉及估計的變更，不能說是修改會計政策，更加不是更改會計準則。根據業績公告，此項變動令去年的長期壽險責任準備金增加了5,400萬元(人民幣，下同)，同時也令稅前利潤相應減少。另外，平保作出此類調整已非首次，翻查2010年和2011年的年報，他們也曾作出過相同的變動，令稅前利潤分別減少21.75億元和增加10.59億元。

或許你會說，這不是容許靠估嗎？豈非造就機會，讓企業將業績舞高弄低？其實這種行為有一個漂亮的名稱，叫「盈利管理(Earnings management)」。坦白講，這是不能避免的。若果一刀切，規定企業的會計估算，必須這樣那樣而別無他選，這就會犧牲彈性，可能令財務報表不能真實和公平反映實況。

然而，情況又不是完全不受控。要改變假設，企業必須提供客觀證據，去證明修訂是有需要而且合理，否則難以闖過核數師的一關。另外，若果其變動能左右業績，為了讓投資者進一步了解其影響，財務報表的註腳內需要附上「敏感性分析」供參考。

由於平保2012年的年報還未發布，我們就以2011年做例子。假若折現率或投資收益率增減10個基點(即0.1%)，2011年的稅前利潤就會增加46.33億元或減少48.13億元。此外，發病率/死亡率、保單退保率和保單維護費用率的變動也會影響利潤。但敏感程度較低。下一次翻閱任何財務報表時，不妨留意敏感性分析，對財務表現將會有更深切的了解。

文章來源：AM730 2013-04-05

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