最近有位新朋友給我訊息，訴說他公司的問題。新朋友剛剛畢業，並在一家Local audit firm工作，第一天返工已經很想辭職，因為公司沒有人肯教他，經理只扔給他一個細Job，讓他按上年的working papers跟著去做。
其實Local firm資源有限，很多公司都是用相同方法，讓新人邊做邊學。所以我也著朋友不要太著急，就先按上年的做法去做，遇到不明白的地方，才向同事或經理請教。
因為朋友第一天返工，而且以前從未接觸過審計，所以甚麼都不懂。好了，當有問題了，問經理嗎？經理說要他自己去想，不要煩他；問同事嗎？同事說不用太認真，「求其」就算（潛臺詞即是叫他放飛機？）。其實這家Local firm在行內是頗為知名的，為何工作氣氛如此惡劣？
不單如此，得知他們連一個簡單的Audit program也沒有，我實在覺得很奇怪。細行資源不多，要弄一個像大行的Audit program當然不太實際，但連一個簡單的也欠奉，像他們這樣規模的Local firm，實在也太匪而所思了。其實只要設計得而，一個簡單的Audit program就能減少Auditor的錯漏，經理甚至合伙人出的Queries自然也能少些，何樂而不為？
其實沒有Audit program也不是重點，我反而擔心在這種氣氛下工作下，朋友會受到影響。
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2012年7月30日星期一
2012年7月27日星期五
即食麵
今時今日要在香港吃一碗「像樣」的餐蛋即食麵相當難。我公司附近有不少茶餐廳和快餐店，但他們造出來的餐蛋麵不單難吃，而且貴。
最便宜的那家，一碗餐蛋麵加一杯熱飲也要盛惠27大元。現在百物騰貴，27、8元早已是意料之內，若果好吃倒無所謂，最慘是難吃而且份量細。茶餐廳大多數採用那隻麵，本身以經很難造得好吃，加上淡而無味的湯底，吃了一口就擰頭；再看看麵上的餐蛋，只有可憐的薄薄兩塊餐肉，連煎一下也欠奉，煎蛋更是失望之極，不要奢望會給你煎燶邊太陽蛋，能有一塊流心的煎蛋已叫皇恩浩蕩。
份量也是愈來愈不濟，初時將罪名加在茶餐廳身上，以為他們為了節省成本而將兩個即食麵當三個來賣，最近才知道原來供應商的問題，一個麵餅的重量連100g也不到。
好了好了，既然在外面吃不到滿意的，唯有親身來造吧，但原來所費也不菲。在超市買一包出前一丁要4元，要平宜一點，就要一次過買8包拿折扣，平均每包3.6元。午餐肉也不便宜，小時候愛吃的豬仔牌圓罐裝（397g）賣22.9元，沒有那麼肥膩的外國牌子例如三花牌和荷美爾（340g）也分別要21.1和25.9元。雞蛋也一樣，在超市買的差不多2.4元一只，到街市買價錢比較化算，但也要1元一只。
在家煮兩碗即食麵，不計燈油火蠟只計食材也要32.1元（3.6+3.6+22.9+2），平均每碗要16元，但現在兩個即食麵的份量給兩個人吃根本不夠吃，三個麵餅煮成兩碗，平均就要差不多18元了。茶餐廳要有利可圖，毛利率至少要50%，假設一碗餐蛋出前一丁加一杯熱飲賣30元，即是食材成本只可控制在15元，在家自己煮也要16元，看來茶餐廳的價錢以相當克制了。
最近發現「大X活」的餐蛋麵頑算「抵吃」，一碗麵加一杯熱飲賣21元，雖然不是出前一丁，但是他們用的是「福字伊麵」，麵身尚算彈口，而且香。最能給我驚喜的是煎得香口的餐肉和流心太陽蛋，雖然份量不大，但用這價錢能吃到這個質素，實在是抵吃之選。
另外，「美X」的也不算差，一碗麵加一杯熱飲賣24.5元，雖然用的是公仔麵，但勝在份量足。遺憾的是餐肉雖厚，但只是略略煎過。至於「大X樂」，不知何解，公司附近的那一家已經很久不賣即食麵早餐，奇怪！
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最便宜的那家，一碗餐蛋麵加一杯熱飲也要盛惠27大元。現在百物騰貴，27、8元早已是意料之內，若果好吃倒無所謂，最慘是難吃而且份量細。茶餐廳大多數採用那隻麵，本身以經很難造得好吃，加上淡而無味的湯底，吃了一口就擰頭；再看看麵上的餐蛋，只有可憐的薄薄兩塊餐肉，連煎一下也欠奉，煎蛋更是失望之極，不要奢望會給你煎燶邊太陽蛋，能有一塊流心的煎蛋已叫皇恩浩蕩。
份量也是愈來愈不濟，初時將罪名加在茶餐廳身上，以為他們為了節省成本而將兩個即食麵當三個來賣，最近才知道原來供應商的問題，一個麵餅的重量連100g也不到。
好了好了，既然在外面吃不到滿意的，唯有親身來造吧，但原來所費也不菲。在超市買一包出前一丁要4元，要平宜一點，就要一次過買8包拿折扣，平均每包3.6元。午餐肉也不便宜，小時候愛吃的豬仔牌圓罐裝（397g）賣22.9元，沒有那麼肥膩的外國牌子例如三花牌和荷美爾（340g）也分別要21.1和25.9元。雞蛋也一樣，在超市買的差不多2.4元一只，到街市買價錢比較化算，但也要1元一只。
在家煮兩碗即食麵，不計燈油火蠟只計食材也要32.1元（3.6+3.6+22.9+2），平均每碗要16元，但現在兩個即食麵的份量給兩個人吃根本不夠吃，三個麵餅煮成兩碗，平均就要差不多18元了。茶餐廳要有利可圖，毛利率至少要50%，假設一碗餐蛋出前一丁加一杯熱飲賣30元，即是食材成本只可控制在15元，在家自己煮也要16元，看來茶餐廳的價錢以相當克制了。
最近發現「大X活」的餐蛋麵頑算「抵吃」，一碗麵加一杯熱飲賣21元，雖然不是出前一丁，但是他們用的是「福字伊麵」，麵身尚算彈口，而且香。最能給我驚喜的是煎得香口的餐肉和流心太陽蛋，雖然份量不大，但用這價錢能吃到這個質素，實在是抵吃之選。
另外，「美X」的也不算差，一碗麵加一杯熱飲賣24.5元，雖然用的是公仔麵，但勝在份量足。遺憾的是餐肉雖厚，但只是略略煎過。至於「大X樂」，不知何解，公司附近的那一家已經很久不賣即食麵早餐，奇怪！
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2012年7月24日星期二
人生導師麥齊光
自少我們就受教導，做人要誠實正直，但有沒有想過為什麼？
年輕時已經發覺，讀書、做人要誠實正直是很不方便的。例如不可以扮病不上學，回校遲到不能隨便作個藉口，不可以抄同學功課，留堂記過要乖乖回家自首等等。
出來工作以後，更加發覺在現今社會，做人誠實正直是很蝕底。例如報稅，很多人會故意多報可扣稅開支，又有人明明與父母分開住，但卻申報同住欲加大免稅額，目的就是令自己能交少些稅。又例如有同事做審計項目時放飛機，可以輕輕鬆鬆收job回家去。人人都做而自己不做，何其蝕底。
既然誠實正直既不方便又蝕底，為什麼我們還要去做？麥齊光先生因在廿年前涉嫌騙取政府的房屋津貼，於上周四被廉署拘捕，這件事啟發了我們。
當然此事還未審訊，我們不能那麼快就下定論，但倘若事件屬實的話，他就給我們證明了「出得嚟行」，的確是「預咗要還」的！就算今天能給你躲得過，難保十年廿載後會被揭發。
記得N年前我曾於某機構當內審，當時管理層要求部門做一項特別審計，就是抽查員工是否違反公司規定，在領取置業津貼的同時，又把物業出租圖利。雖然我沒有參與此項審計，但就記得當時公司內人心徨徨，因為有多位同事被揭發違規，受到公司重罰。我可以肯定，這些舊同事都一樣，在講大話時並不認為會有人發現，而且更會認為只是無傷大雅，人人都會做的小事。
為什麼做人要誠實？人的一生實在漫長，因一時之貪念而為自己添上污點，它就會跟隨你一輩子，就算當時能給你僥倖過關，難保他日會變成催命符，在你最風光之時給你重重一擊，永不翻身。
其實講大話是很難的，因為不是親身經歷，所以必定要記性好，把說過的大話牢牢記住，否則前言不對後話就會穿煲。
寫到這裡，我忽然明白，誠實最大的好處，就是能讓我們活得心安理得，每晚都能睡得安穩。
謝謝麥先生給我們上這一課。
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年輕時已經發覺，讀書、做人要誠實正直是很不方便的。例如不可以扮病不上學，回校遲到不能隨便作個藉口，不可以抄同學功課，留堂記過要乖乖回家自首等等。
出來工作以後，更加發覺在現今社會，做人誠實正直是很蝕底。例如報稅，很多人會故意多報可扣稅開支，又有人明明與父母分開住，但卻申報同住欲加大免稅額，目的就是令自己能交少些稅。又例如有同事做審計項目時放飛機，可以輕輕鬆鬆收job回家去。人人都做而自己不做，何其蝕底。
既然誠實正直既不方便又蝕底，為什麼我們還要去做？麥齊光先生因在廿年前涉嫌騙取政府的房屋津貼，於上周四被廉署拘捕，這件事啟發了我們。
當然此事還未審訊，我們不能那麼快就下定論，但倘若事件屬實的話，他就給我們證明了「出得嚟行」，的確是「預咗要還」的！就算今天能給你躲得過，難保十年廿載後會被揭發。
記得N年前我曾於某機構當內審，當時管理層要求部門做一項特別審計，就是抽查員工是否違反公司規定，在領取置業津貼的同時，又把物業出租圖利。雖然我沒有參與此項審計，但就記得當時公司內人心徨徨，因為有多位同事被揭發違規，受到公司重罰。我可以肯定，這些舊同事都一樣，在講大話時並不認為會有人發現，而且更會認為只是無傷大雅，人人都會做的小事。
為什麼做人要誠實？人的一生實在漫長，因一時之貪念而為自己添上污點，它就會跟隨你一輩子，就算當時能給你僥倖過關，難保他日會變成催命符，在你最風光之時給你重重一擊，永不翻身。
其實講大話是很難的，因為不是親身經歷，所以必定要記性好，把說過的大話牢牢記住，否則前言不對後話就會穿煲。
寫到這裡，我忽然明白，誠實最大的好處，就是能讓我們活得心安理得，每晚都能睡得安穩。
謝謝麥先生給我們上這一課。
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2012年7月20日星期五
向回購領匯說不
本文於今天（7月20日）《信報》的年青有計專欄內刊登。
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向回購領匯說不（作者：Bittermelon）
若果一只玻璃杯打碎了，大概你會買一只新的來代替，對吧？假若有人和你說，他要用萬能膠把它黏合還原，你會怎麼想？
新任特首梁振英先生早前曾說過，上任後會研究回購領匯（823）是否可行，當時筆者心想，只是研究又不是真正落實，不用杞人憂天。及至最近不斷有政客甚至立法會議員支持回購，筆者就愈來愈擔心，因為現實中竟然有人肯不惜工本，企圖把已散落一地的玻璃碎片，逐一黏合去將水杯還原，況且這些「工本」是港人的血汗錢，他們豈不是慷他人之慨？
埋單計數倒貼400億
首先，要回購領匯就需要資金。筆者就和當年支持領滙上市的人算一算「賬」。領匯於05年上市時市值約267億。好了，現在後悔了，按領匯本周四收市價每股$32.8計算，領匯的現有市值大約是744億。將此數與當年的267億相減，一來一回就是477億，即是政府需要倒貼近四百幾億公帑去回購。744億這估值不能說不高，但只能怪自己當初教兒不善，要送給老外調教，現在兒子學成歸來卻説學費過高，道理是説不過去的。
按領匯披露的資料，目前領匯的主要持有人是機構投資者，假設他們自05年上市時一直持有領匯至今，他們的投資回報足足179%，是回購的最大得益者，公帑就此「白白」給他們賺了。況且，假若市場得悉政府真的回購的話，必定有炒家把股價抬高而令市值大升，若到時升至千億，還回購不回購？
有說「貴買貴賣」，只要買回來的領匯是物有所值也不是問題。可是，目前領匯的市盈率7.7倍，而市值是基於市場期望領匯將來會有更高的盈利；但回購的目的是讓領匯不加價，將來的盈利必受影響。即是說，用744億買回來的領匯必會即時貶值。用生猛海鮮價買一條快死的魚，誰都知道不化算吧？
領匯加租要回購，港鐵（066）經常加價莫非又要回購？那麼東、西兩隧又如何？還有中電（002）、電能（006）、煤氣（003）、電盈（008）等的公用服務呢？一旦加價就要回購？雖則香港的財政儲備有6000億，我們能回購多少次？當然，倘若當年有份支持上市的政客肯承擔這一筆賬，筆者相信不單獲得市民掌聲，更能在9月的立法會選舉中贏盡議席，他們不妨考慮一下。
公眾批評領匯不應瘋狂加租，我認為是找錯對象罵錯人了。上市企業的目的只有一個，就是爭取股東的利益最大化。站在公眾立場，當然可以批評領匯在巨額盈利下還加租，是妄顧社會責任和不合理。但何謂「合理回報」呢？市民可能認為5%叫合理，但站在股東的角度，他們可能嫌50%也太少呢！所以，問題不是領匯應不應瘋狂加租，而是領匯根本不應該上市。與其批評領匯，倒不如批評那些被利益沖昏頭腦而去支持上市的人吧！
回購之外的選擇
這個世界有很多東西是不能「還原」的，就像碎了的玻璃杯，即使用萬能膠黏合好，也不能回復原來的晶瑩剔透。所以，回購並不是好辦法。現在可以做的，就是好好利用現有和將來新建的公屋商場去引入競爭。就算不成功，至少也能向小商戶提供一個較廉宜的選擇，何樂而不為？再者，既然我們可以有「居者有其屋」及「租者置其屋」等的計劃，為何也不嘗試推行「租者有其舖」呢？
動用公帑去扶持小企業小商販去經營，總好過讓投資者「白賺」了吧？況且多些小商舖，就能讓巿民得到連鎖店以外的選擇。
有人質疑政府不應補貼經濟活動，但我們的競爭對手新加坡近年就推出「中小企業現金補貼」計劃，每年向合資格的小企業發放一次性的現金津貼，幫助他們應付不斷上漲的經營成本。為甚麼人家可以，我們就不能呢？
有學者提議政府可以回購一部份領匯的股權，從而用大股東的身份去影響領匯的運作。這個方法似乎比全數回購好。可是，領匯始終是上市機構，管理層同時也要向小股東負責，假若領匯因政治因素而影響盈利，對小股東並不公平；公衆也不願見翻版港鉄可加可減票價機制的鬧劇吧！
有立法會議員說回購領匯相當於要政府認錯，但知錯能改總比死不悔改值得尊重。筆者深表讚同，而且覺得此話不單適用於政府，也適用於當日支持領匯上市，但現在卻反過來說要回購的人，不過認錯的方法笨拙而已。筆者謹此公開呼籲支持回購的人在這問題上多聽意見，不要盲目支持，重蹈當年錯誤支持領匯上市的覆轍。
文章來源：http://hkyaa.blogspot.hk/
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向回購領匯說不（作者：Bittermelon）
若果一只玻璃杯打碎了，大概你會買一只新的來代替，對吧？假若有人和你說，他要用萬能膠把它黏合還原，你會怎麼想？
新任特首梁振英先生早前曾說過，上任後會研究回購領匯（823）是否可行，當時筆者心想，只是研究又不是真正落實，不用杞人憂天。及至最近不斷有政客甚至立法會議員支持回購，筆者就愈來愈擔心，因為現實中竟然有人肯不惜工本，企圖把已散落一地的玻璃碎片，逐一黏合去將水杯還原，況且這些「工本」是港人的血汗錢，他們豈不是慷他人之慨？
埋單計數倒貼400億
首先，要回購領匯就需要資金。筆者就和當年支持領滙上市的人算一算「賬」。領匯於05年上市時市值約267億。好了，現在後悔了，按領匯本周四收市價每股$32.8計算，領匯的現有市值大約是744億。將此數與當年的267億相減，一來一回就是477億，即是政府需要倒貼近四百幾億公帑去回購。744億這估值不能說不高，但只能怪自己當初教兒不善，要送給老外調教，現在兒子學成歸來卻説學費過高，道理是説不過去的。
按領匯披露的資料，目前領匯的主要持有人是機構投資者，假設他們自05年上市時一直持有領匯至今，他們的投資回報足足179%，是回購的最大得益者，公帑就此「白白」給他們賺了。況且，假若市場得悉政府真的回購的話，必定有炒家把股價抬高而令市值大升，若到時升至千億，還回購不回購？
有說「貴買貴賣」，只要買回來的領匯是物有所值也不是問題。可是，目前領匯的市盈率7.7倍，而市值是基於市場期望領匯將來會有更高的盈利；但回購的目的是讓領匯不加價，將來的盈利必受影響。即是說，用744億買回來的領匯必會即時貶值。用生猛海鮮價買一條快死的魚，誰都知道不化算吧？
領匯加租要回購，港鐵（066）經常加價莫非又要回購？那麼東、西兩隧又如何？還有中電（002）、電能（006）、煤氣（003）、電盈（008）等的公用服務呢？一旦加價就要回購？雖則香港的財政儲備有6000億，我們能回購多少次？當然，倘若當年有份支持上市的政客肯承擔這一筆賬，筆者相信不單獲得市民掌聲，更能在9月的立法會選舉中贏盡議席，他們不妨考慮一下。
公眾批評領匯不應瘋狂加租，我認為是找錯對象罵錯人了。上市企業的目的只有一個，就是爭取股東的利益最大化。站在公眾立場，當然可以批評領匯在巨額盈利下還加租，是妄顧社會責任和不合理。但何謂「合理回報」呢？市民可能認為5%叫合理，但站在股東的角度，他們可能嫌50%也太少呢！所以，問題不是領匯應不應瘋狂加租，而是領匯根本不應該上市。與其批評領匯，倒不如批評那些被利益沖昏頭腦而去支持上市的人吧！
回購之外的選擇
這個世界有很多東西是不能「還原」的，就像碎了的玻璃杯，即使用萬能膠黏合好，也不能回復原來的晶瑩剔透。所以，回購並不是好辦法。現在可以做的，就是好好利用現有和將來新建的公屋商場去引入競爭。就算不成功，至少也能向小商戶提供一個較廉宜的選擇，何樂而不為？再者，既然我們可以有「居者有其屋」及「租者置其屋」等的計劃，為何也不嘗試推行「租者有其舖」呢？
動用公帑去扶持小企業小商販去經營，總好過讓投資者「白賺」了吧？況且多些小商舖，就能讓巿民得到連鎖店以外的選擇。
有人質疑政府不應補貼經濟活動，但我們的競爭對手新加坡近年就推出「中小企業現金補貼」計劃，每年向合資格的小企業發放一次性的現金津貼，幫助他們應付不斷上漲的經營成本。為甚麼人家可以，我們就不能呢？
有學者提議政府可以回購一部份領匯的股權，從而用大股東的身份去影響領匯的運作。這個方法似乎比全數回購好。可是，領匯始終是上市機構，管理層同時也要向小股東負責，假若領匯因政治因素而影響盈利，對小股東並不公平；公衆也不願見翻版港鉄可加可減票價機制的鬧劇吧！
有立法會議員說回購領匯相當於要政府認錯，但知錯能改總比死不悔改值得尊重。筆者深表讚同，而且覺得此話不單適用於政府，也適用於當日支持領匯上市，但現在卻反過來說要回購的人，不過認錯的方法笨拙而已。筆者謹此公開呼籲支持回購的人在這問題上多聽意見，不要盲目支持，重蹈當年錯誤支持領匯上市的覆轍。
文章來源：http://hkyaa.blogspot.hk/
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2012年7月16日星期一
職場的言論自由
最近朋友C君的公司發生了一件事，話說某部門的經理一向都和下屬不咬弦，很多同事都相繼離職。輪到其中一位同事辭職，公司的HR例牌轉閱「散水卡」給各同事簽名留言。不知是否年少氣盛不夠成熟，還是故意玩嘢要示威一番，該部門的supervisor竟然在卡上留言說「恭喜你不須要再睇狗的面色來做人了」，而且字行間盡是負面說句。由於散水卡是轉閱的，所以公司各同事都看見。
後果當然不難估計，這位supervisor不單給大老闆「照肺」，還即時收到公司的警告信，再犯即炒。事後supervisor大感不滿，認為自己只是講真話，公司扼殺言論自由云云。
其實C君的公司太仁慈，換了是我必炒無疑。或許你會說我有冇搞錯，但站在公司的角度去想，就算該經理是如何差勁，下屬也不應公然用「狗」這些字詞來侮辱人。雖則散水卡是寫給離職的同事，但會在公司互相傳閱，此舉等同公開宣戰。況且身為supervisor的，好歹也算是中層管理人員，不單沒有幫助公司安撫下屬去解決問題，反而帶頭散播負面情緒，下屬看見怎樣想？既然此人如此不滿，早晚會辭職，在公司來說，實在留不得。
職場從來只講權力不講公義，要求有言論自由，是否幼稚了點？
話說回來，其實那位經理應要負最大責任，與下屬不和而令職員大量流失，除了影響士氣，更重要是影響部門運作。或許經理想珍此機會來個部門大換血，但有過養魚的都會知道，為魚缸換水時不可以一下只全換上新水，一定要留下部份舊水，否則魚兒會不適應而死掉。況且新人訓練需時，又要投放大量資源，大換血是得不償失。
我一向認為，維持同事之間的和諧是很重要，這裡說的和諧不是「一言堂」或「統一思想」，而是大家彼此尊重，就算同事和自己有不同意見，做經理的也要虛心聆聽，並且解釋不同意的原因。抱著「我是經理說了算」的態度去管理一個部門，我不敢說一定會失敗，但可以肯定不適合我。
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後果當然不難估計，這位supervisor不單給大老闆「照肺」，還即時收到公司的警告信，再犯即炒。事後supervisor大感不滿，認為自己只是講真話，公司扼殺言論自由云云。
其實C君的公司太仁慈，換了是我必炒無疑。或許你會說我有冇搞錯，但站在公司的角度去想，就算該經理是如何差勁，下屬也不應公然用「狗」這些字詞來侮辱人。雖則散水卡是寫給離職的同事，但會在公司互相傳閱，此舉等同公開宣戰。況且身為supervisor的，好歹也算是中層管理人員，不單沒有幫助公司安撫下屬去解決問題，反而帶頭散播負面情緒，下屬看見怎樣想？既然此人如此不滿，早晚會辭職，在公司來說，實在留不得。
職場從來只講權力不講公義，要求有言論自由，是否幼稚了點？
話說回來，其實那位經理應要負最大責任，與下屬不和而令職員大量流失，除了影響士氣，更重要是影響部門運作。或許經理想珍此機會來個部門大換血，但有過養魚的都會知道，為魚缸換水時不可以一下只全換上新水，一定要留下部份舊水，否則魚兒會不適應而死掉。況且新人訓練需時，又要投放大量資源，大換血是得不償失。
我一向認為，維持同事之間的和諧是很重要，這裡說的和諧不是「一言堂」或「統一思想」，而是大家彼此尊重，就算同事和自己有不同意見，做經理的也要虛心聆聽，並且解釋不同意的原因。抱著「我是經理說了算」的態度去管理一個部門，我不敢說一定會失敗，但可以肯定不適合我。
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2012年7月13日星期五
因為399雞鳴狗盜要「斬手」
本文於今天（7月13日）《信報》的年青有計專欄內刊登。
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因為399 雞鳴狗盜要「斬手」（作者：Bittermelon）
最近會計業界的話題都離不開兩個，一是誰能成功接捧，代替陳荗波先生出任下一屆立法會議員，二是備受爭議的《公司條例草案》第399條。而今天筆者想講的就是後者。
先簡單講講「399」是什麼。根據法例草案，倘若核數師明知有問題，或者罔顧後果地在核數師報告中作出錯誤陳述，例如明知公司欠債累累，資不抵債兼經營困難，核數師還發出clean report（即無保留意見的報告），核數師就要面對「刑事」責任。
相信因為近年上市公司屢出賬目問題，所以社會有呼聲說要加強刑責。對此筆者絕對讚成，可是目前的草案對業界有欠公平。
牽連太廣 刑罰不對等
第一，條例不單規管核數師，就連負責管理審計項目的審計員也一併受株連。最慘是不分老手及新手都一網打盡。有人質疑筆者講得太過誇張，但事實上為一家規模較細的私人公司核數，整項工作通常都交由初級審計員去負責。若果初級審計員因經驗不足而犯錯，按法例也要負上刑責。
相反，若果公司賬目造假的話，就只有公司的管理層須要負上刑事責任。實在不明白，除了公司高層外，為何涉及造假的一干人等可以置身事外，查數的卻不論是有（核數師）牌和無牌也同受株連？
要控制河流的污染，最有效是在源頭阻截污染物，不理會上游而只拼命在下游加建濾網，污染始終不能停止。同樣道理，要有效打擊造假，不是應該加重源頭的刑責吧？所以，法例應將公司的員工也一併納入規管，而且應負上比審計員更重的刑責，以收阻嚇之效。
第二，此法只適用於香港公司，但目前在港上市的公司，大部份都是在外地註冊而不受新法例監管，即是受規管的大多數是香港的私人公司。核數師倘若犯法，受罰是應該的，可是，私人公司對公眾的影響實在有限，其核數師也要負上如此重的刑責就不對等吧？
舉個例子，在中東的某些地方，法例規定偷雞的小賊也要斬手，此法一直被西方社會抨擊為不文明。相比起上市公司，私人公司對於公眾利益只是「小雞」而已。可是，一旦核數師負上了刑事責任，其職業生涯就此完結，論程度跟「斬手」沒有分別。此等不對等的刑罰，難道香港也要效法？
山雨欲來 監察變追捕
執筆之時，立法會仍在審議條例草案，此文刊登之日或許已塵埃落定。無論如何，若法案通過，對業界必定有翻天覆地的影響。
首先是審計方式，目前核數師的角色主要是watchdog（監察者）而不是bloodhound（追捕者）。兩者的分別在於，前者只會在見到異樣時才會跟進和調查，後者則早已假定公司有問題，並像追捕者般到處去尋找血跡。其實watchdog方式早已廣泛被市場接受，而且已沿用超過百年，在保障股東與相關人士的權益和資源運用（特別是核數費用）上都取得了平衡。
可是，倘若「399」通過，為了減低負上刑責的風險，核數師日後將無可避免要採用bloodhound的方式。
就以公司存貨來舉例說明，按目前watchdog的方法，公司負責做盤點，核數師則查看其程序是否洽當，以及抽查存貨來證實程序是否可靠。若果發現公司的盤點不可靠，核數師會要求重點，或者在核數師報告中出具保留意見。
不過，日後恐防公司有所隱瞞，核數師就要採用bloodhound的方式，當公司完成盤點後，核數師自己再做一次去核實，結果是同一件事要雙重人手去做，拖低效率之餘，核數費亦無可避免大幅增加。
接著是行業發展，其實現在當個會計師已經不容易，只要稍為行差踏錯留有案底，那怕與會計工作完全無關，也有機會被停牌兼罸款。將來還要免對如此巨大的刑責，這倒也好，橫豎會計師供應愈來愈多，藉此阻嚇新人入行也未嘗不是好事。不過，一個吸引不到優質新手入行的行業，發展還會有希望嗎？
香港是國際金融中心，筆者讚成加強刑責來阻嚇造假數等罪行。問題是，現有法案未能有效打擊源頭。為政者及立法機關是否應三思立法原意，避免出現嚴重的立法及非預期的執法落差，以及於業界製造無謂的白色恐怖？
文章來源：http://hkyaa.blogspot.hk/2012/07/399-bittermelon.html
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因為399 雞鳴狗盜要「斬手」（作者：Bittermelon）
最近會計業界的話題都離不開兩個，一是誰能成功接捧，代替陳荗波先生出任下一屆立法會議員，二是備受爭議的《公司條例草案》第399條。而今天筆者想講的就是後者。
先簡單講講「399」是什麼。根據法例草案，倘若核數師明知有問題，或者罔顧後果地在核數師報告中作出錯誤陳述，例如明知公司欠債累累，資不抵債兼經營困難，核數師還發出clean report（即無保留意見的報告），核數師就要面對「刑事」責任。
相信因為近年上市公司屢出賬目問題，所以社會有呼聲說要加強刑責。對此筆者絕對讚成，可是目前的草案對業界有欠公平。
牽連太廣 刑罰不對等
第一，條例不單規管核數師，就連負責管理審計項目的審計員也一併受株連。最慘是不分老手及新手都一網打盡。有人質疑筆者講得太過誇張，但事實上為一家規模較細的私人公司核數，整項工作通常都交由初級審計員去負責。若果初級審計員因經驗不足而犯錯，按法例也要負上刑責。
相反，若果公司賬目造假的話，就只有公司的管理層須要負上刑事責任。實在不明白，除了公司高層外，為何涉及造假的一干人等可以置身事外，查數的卻不論是有（核數師）牌和無牌也同受株連？
要控制河流的污染，最有效是在源頭阻截污染物，不理會上游而只拼命在下游加建濾網，污染始終不能停止。同樣道理，要有效打擊造假，不是應該加重源頭的刑責吧？所以，法例應將公司的員工也一併納入規管，而且應負上比審計員更重的刑責，以收阻嚇之效。
第二，此法只適用於香港公司，但目前在港上市的公司，大部份都是在外地註冊而不受新法例監管，即是受規管的大多數是香港的私人公司。核數師倘若犯法，受罰是應該的，可是，私人公司對公眾的影響實在有限，其核數師也要負上如此重的刑責就不對等吧？
舉個例子，在中東的某些地方，法例規定偷雞的小賊也要斬手，此法一直被西方社會抨擊為不文明。相比起上市公司，私人公司對於公眾利益只是「小雞」而已。可是，一旦核數師負上了刑事責任，其職業生涯就此完結，論程度跟「斬手」沒有分別。此等不對等的刑罰，難道香港也要效法？
山雨欲來 監察變追捕
執筆之時，立法會仍在審議條例草案，此文刊登之日或許已塵埃落定。無論如何，若法案通過，對業界必定有翻天覆地的影響。
首先是審計方式，目前核數師的角色主要是watchdog（監察者）而不是bloodhound（追捕者）。兩者的分別在於，前者只會在見到異樣時才會跟進和調查，後者則早已假定公司有問題，並像追捕者般到處去尋找血跡。其實watchdog方式早已廣泛被市場接受，而且已沿用超過百年，在保障股東與相關人士的權益和資源運用（特別是核數費用）上都取得了平衡。
可是，倘若「399」通過，為了減低負上刑責的風險，核數師日後將無可避免要採用bloodhound的方式。
就以公司存貨來舉例說明，按目前watchdog的方法，公司負責做盤點，核數師則查看其程序是否洽當，以及抽查存貨來證實程序是否可靠。若果發現公司的盤點不可靠，核數師會要求重點，或者在核數師報告中出具保留意見。
不過，日後恐防公司有所隱瞞，核數師就要採用bloodhound的方式，當公司完成盤點後，核數師自己再做一次去核實，結果是同一件事要雙重人手去做，拖低效率之餘，核數費亦無可避免大幅增加。
接著是行業發展，其實現在當個會計師已經不容易，只要稍為行差踏錯留有案底，那怕與會計工作完全無關，也有機會被停牌兼罸款。將來還要免對如此巨大的刑責，這倒也好，橫豎會計師供應愈來愈多，藉此阻嚇新人入行也未嘗不是好事。不過，一個吸引不到優質新手入行的行業，發展還會有希望嗎？
香港是國際金融中心，筆者讚成加強刑責來阻嚇造假數等罪行。問題是，現有法案未能有效打擊源頭。為政者及立法機關是否應三思立法原意，避免出現嚴重的立法及非預期的執法落差，以及於業界製造無謂的白色恐怖？
文章來源：http://hkyaa.blogspot.hk/2012/07/399-bittermelon.html
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2012年7月9日星期一
如何選擇Career path
最近有不少新手朋友找我，問行業情況和入行事宜。問得最多的，是會計中那一個sector的前途比較好，他們大多數都很擔心一個情況，就是怕揀錯career path。其實也離怪，「男怕入錯行，女怕嫁錯郞」太過深入民心，雖然政治不正確，但此觀念仍存於很多人的心目中。
每當有新手問我時，我通常都會提醒他們一下，於個人的職業發展來說，其實career path沒有好不好之分，只有適不適合自己之別，就算career path是如何光明，若果不適合自己也沒有用，因為最後必然是發展有限。就以內部審計為例，在近年算是前景比較好的sector。可是，Internal audit最講究interpersonal skill 及communication skill，若你的性格比較內向，又或者不懂得，不習慣甚至不願意與各階層的人溝通，那麼就算讓你進入了內審，發展也會很有限。所以，每當有人想投身內審行列，我都建議先了解一下內審人的特質，並問一問自己是否合適。況且，career path至少要走廿幾年，若投身了不適合自己的sector，那種長痛要如何承受？
另外，發覺有很多人都喜歡將自己與別人比較，最典型的是Local firm vs Big 4出身，認為自己細行出身無前途，無前景，讓這種自卑感不斷發酵，最後不單令自己失去信心，最怕是將這種自卑感擴散出去，影響身邊的人。
其實每人的career path都不一樣，就算起步線比人後，只要肯去跑最終也會到達終點。記得讀中學時就有一位亞sir講過，人生就像馬拉松，在起跑的初段，總有很多人跑得快過自己，但只要自己肯堅持，到了中段就會發覺自己已經追過了原先跑得快自己的人，而且也有不少人在中途已經放棄。
所以，我一向認為在career path上不用，也不必和別人比較，唯一要去比較的，就只是自己。只有自己比較自己，你才會有真正的進步。
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每當有新手問我時，我通常都會提醒他們一下，於個人的職業發展來說，其實career path沒有好不好之分，只有適不適合自己之別，就算career path是如何光明，若果不適合自己也沒有用，因為最後必然是發展有限。就以內部審計為例，在近年算是前景比較好的sector。可是，Internal audit最講究interpersonal skill 及communication skill，若你的性格比較內向，又或者不懂得，不習慣甚至不願意與各階層的人溝通，那麼就算讓你進入了內審，發展也會很有限。所以，每當有人想投身內審行列，我都建議先了解一下內審人的特質，並問一問自己是否合適。況且，career path至少要走廿幾年，若投身了不適合自己的sector，那種長痛要如何承受？
另外，發覺有很多人都喜歡將自己與別人比較，最典型的是Local firm vs Big 4出身，認為自己細行出身無前途，無前景，讓這種自卑感不斷發酵，最後不單令自己失去信心，最怕是將這種自卑感擴散出去，影響身邊的人。
其實每人的career path都不一樣，就算起步線比人後，只要肯去跑最終也會到達終點。記得讀中學時就有一位亞sir講過，人生就像馬拉松，在起跑的初段，總有很多人跑得快過自己，但只要自己肯堅持，到了中段就會發覺自己已經追過了原先跑得快自己的人，而且也有不少人在中途已經放棄。
所以，我一向認為在career path上不用，也不必和別人比較，唯一要去比較的，就只是自己。只有自己比較自己，你才會有真正的進步。
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2012年7月6日星期五
愷子豐
在我讀書的時候曾經看見過一幅豐子愷先生的漫畫，不記得是那一幅了，只記得自那時開始就喜歡他的作品。不過，我初時經常鬧笑話，由於攪不清楚豐先生的名字應由左至右還是由右至左讀，所以一直誤會他的名字是「愷子豐」。
最近香港藝術館舉辦了豐先生的作品展，我當然不肯錯過。
有看過豐先生作品的，大抵都會知道他有很多漫畫都是以尊重生命為題的。印象最深的包括以下幾幅：
螞蟻搬家
圖片來源：http://tw.myblog.yahoo.com/w.writers/article?mid=453
開棺
圖片來源：http://hk.plm.org.cn/gnews/2009423/2009423122541.html
我的腿！
圖片來源：http://hk.plm.org.cn/gnews/2009423/2009423122535.html
親子丼
圖片來源：http://blog.sina.com.cn/s/blog_48e3272f0101445y.html
遇赦
圖片來源：http://hk.plm.org.cn/gnews/20061122/2006112229130.html
倘使羊識字
圖片來源：http://hk.plm.org.cn/gnews/2009423/2009423122560.html
當中「親子丼」印象最深，因為未看見這幅漫畫之前，我也有相同的想法，就是吃「親子丼」等於大小通吃，要雞闔家富貴。還有「開棺」，現在每當我開罐頭食品時，就必定記起這幅圖。
看完展覽走到書店，想買由香港藝術館出版的《人間情味》畫冊，可是原來早已搶購一空，好在有訂書服務，需時約一個月，這也沒辦法，唯有等等吧。
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最近香港藝術館舉辦了豐先生的作品展，我當然不肯錯過。
有看過豐先生作品的，大抵都會知道他有很多漫畫都是以尊重生命為題的。印象最深的包括以下幾幅：
螞蟻搬家
圖片來源：http://tw.myblog.yahoo.com/w.writers/article?mid=453
開棺
圖片來源：http://hk.plm.org.cn/gnews/2009423/2009423122541.html
我的腿！
圖片來源：http://hk.plm.org.cn/gnews/2009423/2009423122535.html
親子丼
圖片來源：http://blog.sina.com.cn/s/blog_48e3272f0101445y.html
遇赦
倘使羊識字
圖片來源：http://hk.plm.org.cn/gnews/2009423/2009423122560.html
當中「親子丼」印象最深，因為未看見這幅漫畫之前，我也有相同的想法，就是吃「親子丼」等於大小通吃，要雞闔家富貴。還有「開棺」，現在每當我開罐頭食品時，就必定記起這幅圖。
看完展覽走到書店，想買由香港藝術館出版的《人間情味》畫冊，可是原來早已搶購一空，好在有訂書服務，需時約一個月，這也沒辦法，唯有等等吧。
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2012年7月3日星期二
造假測試工具──Benford’s law
先和各位玩一個小遊戲，請到政府統計處網站，下載最新一期的《香港統計數字一覽2012》，看看第四頁的「主要統計指標」，那裡列出了20行統計數字（即「數值」一欄），由「1」到「9」計，當中那個字頭出現的次數最多？答案如下：「1」有6次，「2」有4次，「3」有5次，「4」至「6」有0次，「7」有1次，「8」有2次，最後「9」有2次。
好了，再隨意翻閱一下那部統計數字一覽，有沒有發覺，字頭低的數值，即數值的字頭是「1」、「2」或「3」出現的次數較其他字頭多？原來這個現象存在已久！
根據ISACA的一篇文章《Assessing Data Authenticity with Benford’s Law》所介紹，這個現象原來有以下一段故事。
於1881年，數學家Simon Newcomb發現用過的對數表的頭幾頁特別破爛，Newcomb想信這是因為研究人員時常翻閱那幾頁所致，而那幾頁所載的，正是字頭較低的數目字，例如「1」和「2」字頭的數字。Newcomb因此推斷字頭低的數值較字頭高的數值常用。其後他將此發現於《American Journal of Mathematics》發表。可是，由於缺乏實證，他的文章在當時沒有被重視。
到了1938年，當時身為通用電器實驗室的物理學家Frank Benford有同樣的發現，據說他當時對Simon Newcomb的發現並不知情。Benford相信對數表的頭幾頁特別破爛，原因不在研究人員對低字頭的數字有偏好，他相信因為大部份數字都是低字頭。為了證實他的想法，Benford從不同而且沒有關連的數據集（Datasets）收集了兩萬多個數值來做字頭分析，當中包括河流長度，美國各州份的人口數值，以至門牌號碼等等，之後他將結果寫成了一篇文章於Proceedings of the American Philosophical Society發表。Benford從分析中發現，若數值是關係到一個現象或者一宗事件（例如公司的銷售），其數值以「1」、「2」或「3」為字頭的機會較「7」、「8」或「9」大。
經過其他人的不斷努力，Benford’s Law應運而生。簡單來說，「1」字頭的出現比率最高，有30.1%，其他字頭卻很低，而且字頭愈大，出現比率愈低，詳細如下：
不過，世上不是所有數據集都能適用於Benford’s Law，例如隨機數值。另外，適用於Benford’s Law的數據集都有以下特點：
1) 數據集必需是數值。
2) 數據集內的數值必需有關連，而且與同一種現象或同一宗事件有關，例如股票市場的股票價格。
3) 數值不會有上限和下限，例如實施最低工資的地方，其工資數值就不適用了。
4) 數值必需是自然產生，而且不是發明或分配出來的，例如電話號碼就不適用了。
5) 數值最好是四位數或以上。
在實際應用方面，有人就曾經利用Benford’s Law來檢查數據或者賬目是否造假，甚至有人試過利用它來檢查2009年伊朗總統大選的選舉結果，發現有部份選區的結果有問題。
目前的兩大審計軟件ACL和IDEA均有Benford’s Law測試功能，Auditor只要將數據集輸進就能找出異常的交易。其實我也曾經試過採用此功能於實際的審核工作中，不過發覺並不容易操作。例如要檢視的數據集是否真的適合使用Benford’s Law，數值要怎樣再算「異常」等等。
除了維基外，香港專欄作家Nick Lee也曾寫過一篇關於Benford’s Law的好文章，有興趣的話，不妨按以上的連結看看。
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好了，再隨意翻閱一下那部統計數字一覽，有沒有發覺，字頭低的數值，即數值的字頭是「1」、「2」或「3」出現的次數較其他字頭多？原來這個現象存在已久！
根據ISACA的一篇文章《Assessing Data Authenticity with Benford’s Law》所介紹，這個現象原來有以下一段故事。
於1881年，數學家Simon Newcomb發現用過的對數表的頭幾頁特別破爛，Newcomb想信這是因為研究人員時常翻閱那幾頁所致，而那幾頁所載的，正是字頭較低的數目字，例如「1」和「2」字頭的數字。Newcomb因此推斷字頭低的數值較字頭高的數值常用。其後他將此發現於《American Journal of Mathematics》發表。可是，由於缺乏實證，他的文章在當時沒有被重視。
到了1938年，當時身為通用電器實驗室的物理學家Frank Benford有同樣的發現，據說他當時對Simon Newcomb的發現並不知情。Benford相信對數表的頭幾頁特別破爛，原因不在研究人員對低字頭的數字有偏好，他相信因為大部份數字都是低字頭。為了證實他的想法，Benford從不同而且沒有關連的數據集（Datasets）收集了兩萬多個數值來做字頭分析，當中包括河流長度，美國各州份的人口數值，以至門牌號碼等等，之後他將結果寫成了一篇文章於Proceedings of the American Philosophical Society發表。Benford從分析中發現，若數值是關係到一個現象或者一宗事件（例如公司的銷售），其數值以「1」、「2」或「3」為字頭的機會較「7」、「8」或「9」大。
經過其他人的不斷努力，Benford’s Law應運而生。簡單來說，「1」字頭的出現比率最高，有30.1%，其他字頭卻很低，而且字頭愈大，出現比率愈低，詳細如下：
| Digit | Benford’s expected frequency (%) |
| 1 | 30.1 |
| 2 | 17.6 |
| 3 | 12.5 |
| 4 | 9.7 |
| 5 | 7.9 |
| 6 | 6.7 |
| 7 | 5.8 |
| 8 | 5.1 |
| 9 | 4.6 |
不過，世上不是所有數據集都能適用於Benford’s Law，例如隨機數值。另外，適用於Benford’s Law的數據集都有以下特點：
1) 數據集必需是數值。
2) 數據集內的數值必需有關連，而且與同一種現象或同一宗事件有關，例如股票市場的股票價格。
3) 數值不會有上限和下限，例如實施最低工資的地方，其工資數值就不適用了。
4) 數值必需是自然產生，而且不是發明或分配出來的，例如電話號碼就不適用了。
5) 數值最好是四位數或以上。
在實際應用方面，有人就曾經利用Benford’s Law來檢查數據或者賬目是否造假，甚至有人試過利用它來檢查2009年伊朗總統大選的選舉結果，發現有部份選區的結果有問題。
目前的兩大審計軟件ACL和IDEA均有Benford’s Law測試功能，Auditor只要將數據集輸進就能找出異常的交易。其實我也曾經試過採用此功能於實際的審核工作中，不過發覺並不容易操作。例如要檢視的數據集是否真的適合使用Benford’s Law，數值要怎樣再算「異常」等等。
除了維基外，香港專欄作家Nick Lee也曾寫過一篇關於Benford’s Law的好文章，有興趣的話，不妨按以上的連結看看。
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