應計制會計準確嗎？

超市零售的一賣一買是較簡單的入帳交易。 (資料圖片)

特許金融分析師協會(CFA Institute)最近做了一項網上問卷調查，問目前的應計制會計(Accrual basis accounting)，在捕捉生意實況有幾準確。結果頗為有趣，儘管逾半回應認為，應計制的準確度至少有50%或以上，但認為準確度達90%或以上的僅得8%。此外，有四分一人認為準確度低於50%，當中的7%更認為準確度低於25%。雖然不知道問卷參與者的身份，但相信不少是投資分析員。從結果可以推斷，分析員對應計制的準確性沒有很大信心。

所謂應計制是現代會計兩種方法之一，另一種則是現金收付制(Cash basis accounting)。應計制又名權責發生制，顧名思義，就是按經濟活動發生的時間來入帳。至於現金收付制，則是按現金收支的時間來入帳。舉個例子，例如今天支付了40元買入一件貨品，然後立即把貨品賣出並收取了100元。不論是應計制還是現金收付制，上述兩宗買賣都需要入帳，結算後今天的利潤就是60元。

若然買賣是以賒帳形式進行，就能看出兩者的分別。例如與供應商相熟，他們容許先拿走貨品，然後於30天後支付40元。此外，由於客戶是熟客，因此先把貨品送出，30天後才收回100元。在現金收付制下，由於貨款尚未支付，銷售款也還未收取，因此帳簿不會顯示今天曾做過買賣，待至30天後收支完成時才會入帳，到時便會錄得60元盈利。此外，若然30天後成功向客戶收取銷售款，但卻忘記向供應商支付貨款，帳簿盈利因而變成100元。相反，若支付了貨款但仍未收到銷售款，帳簿將會出現40元虧損。若按應計制，由於權(收取銷售款的權利)責(支付貨款的責任)已經在今天發生，即使現金尚未收付也需要入帳。就算之後收了銷售款，但暫時還未支付貨款，或者支付了貨款，但未來得切收取銷售款，帳簿盈利仍然是60元不變。由此可以看出，應計制不受現金收付時間的影響，只要權責出現就成。由於此法能將收入和支出配對，因此較現金收付制公平。一般而言，應計制是目前會計的主流方法，適用於所有企業和機構。現金收付制則多用於政府和非牟利組織等。

回到CFA的調查，為甚麼分析員對應計制沒有信心？究其原因，主要是此法需要「靠估」。在現實中，不是所有經濟活動都能像上述買賣般清楚。例如資產的使用年期和折舊率、呆壞帳撥備、存貨或資產減值、退貨準備等，全都是尚未確定但需要現在估算出來。既然是估算，就難免不準確，無心之失固然可以理解，最怕是造就盈利管理空間，讓管理層把帳目舞高弄低。

此外，由於觀點不同，目前某些會計準則對企業經濟活動的看法，與投資分析員存在重大分歧。例如由企業發行的永續債券(Perpetual bond)，由於它有著股票的特徵，按會計準則需要記入股東權益，向持有人支付的利息也要視為股息。可是，投資分析員並不這樣看，他們視永續債券為負債，因此計算企業的資產負債比率和利息覆蓋率時會作相應調整。又例如被視為表外融資(Off balance sheet financing)的經營租賃(Operating lease)，按現行的會計準則，相關資產的使用權不會記入資產，租金支付責任也不會記入負債。因此，在分析企業的實際資產回報和資產負債比率時，分析員須把經營租賃加入資產負債表內。

雖然應計制存在不少問題，但在目前環境下已經算是不錯，至少我們找不到更好的方法取代。不過，這不代表可以停下來，會計準則仍需持續改進，以切合瞬息萬變的環境，如最新推出的《國際財務報告準則第16號》就是一例。身為會計師，除了跟隨準則外，我們是否也應想想如何提高會計的準確度？

原文刊於：am730 2016-02-17

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